4月17日，愛旭股份發布關于義烏基地和滁州基地光伏電池產能升級改造的公告。

公告顯示，根據行業發展趨勢以及公司戰略規劃，為進一步優化產能結構，滿足下游客戶對 N 型高效 ABC 電池產品日益增長的需求，持續提升公司核心競爭力，公司擬將義烏基地四廠現有 PERC 電池產能升級改造為 5GW ABC 電池產能，將滁州基地現有部分 TOPCon 電池產能升級改造為 6GW ABC 電池產能。兩項技改項目計劃投資金額分別為 7.21 億元和 9.44 億元。公司會盡最大可能利舊改造原有產線設備，并根據 ABC 工藝要求采購部分新設備以滿足生產需要。

投資主體的基本情況

(一)浙江愛旭太陽能科技有限公司(以下簡稱“浙江愛旭”)

成立時間:2016 年 12 月 20 日 

注冊地址:浙江省義烏市蘇溪鎮好派路 655 號 

法定代表人:謝俊偉

注冊資本:596,374.3676 萬元

經營范圍:一般項目:新興能源技術研發;光伏設備及元器件制造;光伏設備及元器件銷售;貨物進出口;技術進出口;技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣;化工產品生產(不含許可類化工產品);化工產品銷售(不含許可類化工產品)(除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動)。

股權架構:廣東愛旭科技有限公司持有 96.78%股權，義烏義旭股權投資合伙企業(有限合伙)持有 3.22%股權。

 (二)滁州愛旭太陽能科技有限公司(以下簡稱“滁州愛旭”)

成立時間:2024年3月8日 

注冊地址:安徽省滁州市全椒縣十字鎮十譚產業園朝陽大道 3 號 

法定代表人:謝俊偉
注冊資本:50,000.00 萬元 

經營范圍:一般項目:新興能源技術研發;光伏設備及元器件制造;光伏設備及元器件銷售;貨物進出口;技術進出口;技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣(除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目)。

股權架構:浙江愛旭持有 100%股權。

投資項目的基本情況

(一)義烏基地技改項目

1. 項目名稱:浙江愛旭四廠 5GW 高效晶硅電池技改項目

2. 項目地點:浙江省義烏市光電信息高新技術產業園區浙江愛旭太陽能科技有限公司 1#園區

3. 項目主要內容:將義烏基地四廠現有 PERC 電池產能升級改造為 5GW ABC電池產能。項目使用原有 PERC 廠房作為生產車間，在改造利用原有舊設備基礎上，增補新工藝生產設備，并對生產配套的動力輔助設備設施進行升級。

4. 項目建設周期:改造項目計劃于 2026 年二季度啟動，2026 年三季度陸續投產。

5. 項目投資總額:項目預計新投資 7.21 億元，其中固定資產投資 6.68 億元，鋪底及營運流動資金 0.53 億元。

(二)滁州基地技改項目

1. 項目名稱:滁州愛旭一期 6GW 高效晶硅電池技改項目

2. 項目地點:安徽省滁州市全椒縣十字鎮十譚產業園朝陽大道 3 號

3. 項目主要內容:將滁州基地現有部分TOPCon電池產能升級改造為6GW ABC電池產能。項目使用原有 TOPCon 廠房作為生產車間，在改造利用原有舊設備基礎上，增補新工藝生產設備，并對生產配套的動力輔助設備設施進行升級。

4. 項目建設周期:改造項目計劃于 2026 年三季度啟動，2026 年四季度陸續投產。

5. 項目投資總額:項目預計新投資 9.44 億元，其中固定資產投資 8.78 億元，鋪底及營運流動資金 0.66 億元。

上述兩項產能技改項目將引入公司成熟的 BC 技術工藝，生產轉換效率更高、產品性能更好、更具市場競爭力的 ABC 電池產品。項目資金將通過公司自有資金(含票據)、金融機構融資、產業生態合作等多種方式籌集。本次技改投資主要為設備投資，公司會根據設備采購及設備技改合同的約定，采取預付款、進度款、驗收款、質保款等行業慣例分期/分結點來支付。配套流動資金主要為項目投產后初期運營啟動資金，無需在建設期內支付。由此，本次技改投資事項不會對公司形成集中支付的資金壓力。

項目可行性及必要性

1. 本次電池產能技改是順應光伏行業的發展趨勢，采用當前行業最領先的BC技術，有利于延長原有產能設備的服務時限，實現公司內部的資源整合，提質增效。同時，本次技改符合公司未來戰略發展方向，有助于公司穩健、可持續發展，符合公司和全體股東的利益。

2. 本次技改升級后，相關電池產能將升級為ABC技術。與TOPCon等其他N型電池相比，ABC電池具有轉換效率高、正面無柵線、美觀度高等優勢，并具備更高輸出功率、局部陰影遮擋優化、高溫抑制、更優溫度系數、更優的抗隱裂性能等突破性技術優勢，能夠為客戶帶來更高的綜合發電量，有利于進一步降低光伏度電成本，具備良好的發展前景和市場競爭力。

3. 當前，ABC產品的高功率、高效率、美觀性已越發得到市場的認可，市場需求快速增長，ABC電池產品較TOPCon電池產品存在明顯的溢價，綜合成本亦表現出優勢。經濟測算分析結果表明，本次技改項目具備較好的盈利能力，經濟可行。

4. 本次項目的實施有助于加快推進公司產能結構調整，淘汰落后產能，生產更新技術、更有性價比的產品，滿足市場對高效率、高質量、高安全性的 BC 電池的需求，提升 BC 產品市場占有率和公司的綜合發展實力，鞏固公司在光伏電池領域的核心競爭力。公司基于對市場前景和自身經營能力的判斷，認為本次技改項目符合國家、行業建設方針和產業發展方向，產品有市場，技術有保障，經濟效益較好，具有實施的可行性和必要性。

本次技改事項對公司的影響

1. 本次技改項目的實施將使公司現有 PERC 和 TOPCon 電池產能分階段升級為 ABC 電池產能，使公司具備 ABC 電池批量供貨能力，有助于 BC 生態圈的快速發展，推動 BC 成為行業主流技術，提升全球 BC 產品競爭力和市場占有率。

2. 本次技改期間雖然公司現金流會面臨短期承壓，但投產后將可生產更具性價比、更有市場需求的 BC 電池產品，預計公司營業收入、產品銷量、經營活動現金流、應收賬款周轉率等均會有所提升，對公司整體經營業績有正向影響。

3. 本次技改會涉及部分無法利舊設備的處置，公司計劃對保值率相對較高、成色較好的生產設備進行出售，對確實無法利舊再使用且保值率較低的生產設備進行減值處理，將對當期損益有一定影響。