進入2023年，光伏產業各環節均出現不同程度供求失衡，降價幾乎成了近兩個月的“主旋律”，市場格局爭奪的“硝煙”正愈發激烈。出貨量作為行業需求的“晴雨表”，也是企業市占率的重要衡量標準，在目前市場震蕩磨底之際，變數又有幾何？

2023年前三季，全國光伏新增裝機128.94GW，同比增長145%，光伏裝機需求同比繼續提升，但隨著行業產能持續釋放，進而造成產能過剩，海外庫存堆積問題也接踵而至；在三季度的結束后，硅料、硅片、電池片、組件和逆變器出貨量也隨之清晰，在光伏產業進入整合提升新階段時，各大企業出貨量也有了一些變化。

組件：新晉“出貨王”晶科能源

從三季度階段性戰果看，前三季度光伏企業業績出現分化苗頭的同時，各廠商組件出貨量排名也有了變動。

一直以來，組件出貨排名競爭尤為激烈，2016-2019年期間，晶科能源保持著組件出貨龍頭的地位，在2020年，隆基綠能趕超晶科能源，之后兩年期間，隆基綠能一直蟬聯冠軍；直到今年，晶科能源重回巔峰，摘得前三季組價出貨“冠軍”，天合光能、隆基綠能、晶澳科技、阿特斯分別位列前五，成為光伏組件市場的領軍者們。

晶科能源前三季度組價出貨量52.2GW，同比增長82%，N型組件占比約57%；三季度組件出貨21.2GW，同比增長104%、環比增長20%；其中TOPCon出貨約13GW，占比63%，環比增長30%。

另外，公司預計第四季度組件出貨量為23GW左右，同時N型占比提升至75%。預計2023年全年出貨預計75GW，TOPCON組件出貨量在45-47GW，占比為63%。

晶科能源是最早押注TOPcon技術的公司，憑借TOPcon產能擴張，以及目前市場“N型化”全面加速，享受到TOPcon技術紅利。

在組件出貨排名爭奪中，天合光能一直穩居第二的位置，但隨著市占率逐漸攀升，出貨量增長勢頭強勁，前三季組件出貨量45GW，同比增長68%，其中三季度出貨18.5GW，同比增長52%、環比增長33%，預計2023全年組件出貨量將達到65-70GW。

隆基綠能在前三季也有不俗的表現，單晶組件出貨量43.53GW，其中對外銷售43.12GW，自用0.41GW。三季度出貨量18GW，同比增長27%，預計2023全年組件出貨量將達到65GW。

穩扎穩打的晶澳科技在前三季組件出貨量37.63GW（含自用965MW），其中組件海外出貨量占比約52%，分銷出貨量占比約31%。三季度組件出貨量12.3GW，環比增長5%，預計到年底n型組件產能將超過57GW。

作為組件排名第五的阿特斯剛剛發布三季報，前三季度組件出貨量22.6GW，同比增長53.7%，其中三季度出貨量為8.3GW，全年預期出貨量在30-35GW。

正泰新能、通威股份、東方日升、一道新能前三季出貨量保持良好勢頭，其中通威股份三季度組件出貨量達到10GW，單季度已趕超排名前五的阿特斯的組件出貨量，增長勢頭迅猛，并且通威股份在2022年才布局組件賽道，在今年前三季度就已經有18GW出貨量的成績，躋身組件出貨量TOP10，可謂是飛躍式的增長。

作為老牌光伏組件廠商的正泰新能和東方日升，在前三季度均實現組件出貨量20GW和14.4GW的成績，其中正泰新能三季度出貨量8.5GW，到年底正泰新能電池產能將達53GW、組件產能55GW，其中TOPCon占比81%。東方日升三季度出貨量6.1GW，今年前兩季出貨量分別是4.5GW/3.87GW，持續增長平穩。

一道新能和尚德電力作為出貨量排行TOP10最后兩名，也是后勁十足，其中，一道新能在前三季度實現出貨量13.5GW，較2022年翻番；尚德電力雖然相比排名前九的企業有些差距，但整體實力也不容小覷。

此外，組件累計出貨量方面，晶科能源前不久剛公布，累計組件出貨量突破200GW，而隆基綠能、天合光能和晶澳科技三大龍頭累計出貨量也都突破100GW。

硅料：價格向左 出貨量向右

今年以來，硅料價格“風光不再”，光伏產業鏈的“擁硅為王”已成為歷史，在前三季度硅料出貨量排名中，通威和協鑫依然是穩坐一二的位置，而在2022年位居第二的大全能源此次暫列第四。

通威股份坐擁硅料行業龍頭多年，今年前三季度硅料出貨量27.77萬噸，同比增長54%，三季度出貨量達10萬噸，行業內遙遙領先。作為全球硅料行業的龍頭企業，通威股份順應市場需求變化，快速提升N型硅料的市場供應，根據公開資料顯示，通威股份硅料產能規劃在80-100萬噸。

排名第二是協鑫科技，前三季度硅料出貨量16.87萬噸，已趕超2022年全年9.39萬噸出貨量，在第三季度出貨量達6.76萬噸，協鑫科技一直全力發展顆粒硅產業，預計遠期規劃產能將達到100萬噸。

新特能源、大全能源、東方希望也一直是硅料出貨量榜單的“常駐嘉賓”。其中，新特能源由于上半年多晶硅產量大幅增加，導致三季度硅料出貨量有所回落。

大全能源在三季度出貨量表現出色，主要由于上半年投產項目處于產能爬坡階段出貨量增幅較少，三季度隨著多晶硅產能釋放，出貨量隨即增加較多。另外，大全能源到2024年產能規劃將達到33萬噸。

盡管三季度硅料行業經歷前所未有的挑戰，但整體出貨量穩扎穩打，五強位次雖然有所調整，但依然是傳統龍頭企業為主導。

硅片：“兩超”制霸 多強追趕!

在硅片產業端，單晶雙雄--隆基綠能和TCL中環的爭奪十分激烈，出貨量不相伯仲，兩大廠商的龍頭地位在短時間內還難以撼動，三季度出貨量數據展現了絕對領先優勢。

隆基綠能前三季硅片出貨量86.39GW，同比增長43.98%，三季度出貨量34.34GW，到2023年底的硅片產能規劃為190GW。

緊隨其后的TCL中環，前三季度出貨量約81-82GW，在三季度實現28-29GW的出貨量，硅片依然是TCL中環最大營收來源，其中硅片外銷市場市占率蟬聯全球第一。

另外，協鑫科技在三季度報并未透露硅片出貨量具體數字，只是表示硅片產量為約15GW，硅片銷量為約15GW；弘元綠能也并未披露三季度硅片出貨量具體數據。

作為硅片后起之秀的雙良節能，前三季度表現強勁，出貨量19.5GW，同比增加95%，三季度出貨量10GW，從今年整體來看，雙良節能表現平穩。

目前，硅片市場集中度相對較高，龍頭企業擁有更多的話語權與市占率，緊隨其后的“新勢力”出貨量呈現斷層，想要趕超并非短時間可實現。

電池片：一超多強的競逐

前三季度電池片出貨量整體呈現一超多強的局面，均為榜單?？停鳛榘駟巍袄洗蟆钡耐ㄍ煞莩Ｄ臧园瘢瑦坌窆煞菥o隨其后，而中潤光能、潤陽股份、鈞達股份坐次上有所調整。

除了在硅料市場有所成就外，通威股份在電池片的業務能力也是堪稱頂流，前三季度出貨量達56.87GW，同比增長77%，三季度出貨量21GW，到2023年底電池片產能將達到80-100GW。

位列第二的愛旭股份前三季度電池片出貨量27.76GW，同比增長11.04%，三季度出貨量9GW，目前愛旭股份電池片產能42.5GW，累計電池片出貨量超過90GW，2023年電池片產能將達61GW，其中，ABC電池及組件產能各為25GW。

由于中潤股份、潤陽股份并非上市公司，未公布三季度具體出貨量數據。

鈞達股份作為跨界光伏的“新兵”，在前三季度電池片出貨量為19.55GW，同比增長182.75%，其中P型PERC出貨量7.34GW，N型TOPCon出貨量12.21GW，三季度出貨量8.15GW，另外，2023年鈞達股份規劃年產能40.5GW，其中P型電池9.5GW，N型電池31GW。

逆變器：海外市場需求放緩

三季度，逆變器產銷量增長勢頭有所放緩，主要系歐洲市場庫存壓力，導致海外訂單減少，以出口數據來看，根據海關數據顯示，2023年7、8月份中國逆變器出口量分別為389.82萬臺、402.09萬臺，較二季度出現了小幅下滑。

盡管如此，陽光電源今年前三季業績可謂是逆勢上漲，出貨量也隨即攀升，前三季度出貨量83GW，同比增長65%，三季度出貨量達33GW，位居榜首實力強勁，預計全年的出貨量將達到120-140GW。

出貨量增速快主要來自地面電站，地面電站占比67%，穩坐地面電站業務龍頭。

另外，受歐洲整體戶儲庫存多影響，國內逆變器廠商出貨量均受到一些波及，而陽光電源也表示歐洲戶儲庫存確實多，但他們主要在德語區，價格、盈利和出貨量方面整體平穩。

在微型逆變器方面，禾邁股份前三季度出貨量111萬臺，同比增長51%。其中，三季度出貨量22萬臺，同比下降37%，環比下降34%。

固德威前三季度儲能逆變器出貨量14.5萬臺，三季度出貨量2.6萬臺，另外，并網逆變器前三季度出貨量41.8萬臺，三季度出貨量11.82萬臺。

德業股份在前三季度儲能逆變器出貨35.1萬臺，同比增長86%，三季度出貨量5.1萬臺，同比下降53%，環比下降71%。

從市場格局看，光伏逆變器行業呈現市場集中度高，充分競爭態勢，相關廠商近兩年擴產積極。在陽光電源去年完成再融資之后，固德威和錦浪科技在今年也先后開啟產能擴張計劃。