據國金證券10月21日發布的氫能與燃料電池行業研究，FCV 累計上險量破 5000，綠氫項目招標漸起。行業數據點評FCV 單月裝機量 61.87H，前9月累計裝機量同比增長53%。9月，燃料電池系統裝機量 61.87MW，同比增長 73%,主要為商用車。本月裝機多為重型貨車、輕型貨車和大型貨車。燃料電池汽車上險量持續增長，2024年 1-9 月燃料電池系統累計裝機量630.9MW，同比增長53%，全年放量確定性較強。    

FCV 9月上險量為534輛，前9月累計上險量達5235輛。2024年9月上險量為534輛，主要為商用車，同比增長66.3%,其中包含3輛乘用車。由于統計口徑差異,中汽協公布的9月FCV 產銷分別為 161/70輛,同比增長 11.8/400%。2024年1-9月上險量為5235輛，同比增長20.7%。

重塑能源單月裝機量第一，億華通前9月累計裝機登頂。9月，重塑能源裝機量第一，為15.84M，占比26%；國鴻氫能第二，裝機 14.85MW，占比 24%；第三是氫動力科技，裝機7.68MW，占比12%。2024年1-9月，億華通累計裝機量第一，為 117MW,占比 19%；重塑能源累計裝機量第二,為 102.5MW,占比 16%；國鴻氫能累計裝機量第三,為 77.2MW,占比 12%，系統商頭部格局基本企穩，同時市場多個新玩家不斷入局。    

鄭州宇通月度上險量位居榜首。9月商用車上險量鄭州字通第一，為 222 輛，占比達 41.3%；東風柳州第二，為116輛，占比達21.6%；佛山飛馳第三，為62輛，占比達11.5%。2024年1-9月，鄭州宇通累計上險量第一，為549 輛,占比 10%；北汽福田累計上險量第二，為 484 輛，占比 9%；美錦汽車累計上險量第三，為 445 輛，占比 8%。

 示范城市群產銷：北京城市群整車落地量最多。按照五大城市群統計口徑，2024年8月，北京城市群落地量最多，為776 輛，包括北京和天津，分別為 679 輛和 55 輛，其次為河北示范城市群 310 輛，主要包含上海和石家莊，分別為266 輛和2輛，河南城市群落地 290 輛，主要來自上海和鄭州，貢獻 266 輛和2輛；上海城市群落地286 輛，主要來自上海 266 輛；廣東城市群落地 82 輛，主要來自深圳，貢獻80 輛。2024年1-8月北京城市群整車落地量最多，為1796 輛；其次為河北城市群，為1082輛；河南城市群排名第三.1036輛；廣東和上海城市群分別為 791 輛和623 輛。

全球整車產銷:

1)日本:2024年5月,日本豐田FCV 全球銷量109 輛,同比下降80.5%(2024年6-8月數據未披露)；

2)韓國:2024年9月，韓國現代FCV全球銷量為270輛，同比增長13.9%%；

3)美國:2024年9月，美國國內FON銷量為 32 輛，同比減少78%，2024年9月日本豐田的 FCV在美國銷量占比達 80%。

來源：國金證券