事物的發(fā)展不會(huì)一帆風(fēng)順，總是曲折前行。

經(jīng)歷了蓬勃的發(fā)展期之后，如今的光伏產(chǎn)業(yè)正在面臨著階段性產(chǎn)能錯(cuò)配、價(jià)格下行承壓、技術(shù)迭代加速及盈利空間束窄等多重挑戰(zhàn)。如何從不利的情況下突出重圍，成為每一位從業(yè)者關(guān)注的焦點(diǎn)。

可以說，任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都無法逃脫周期性的宿命。每一輪周期波動(dòng)，都是一次“大洗牌”的過程。在這其中，紅利依賴者漸被淘汰，而專注創(chuàng)新、主動(dòng)變革的企業(yè)才會(huì)成功穿越周期。

究其原因，在每一個(gè)偉大的夢(mèng)想背后，都有一份不可動(dòng)搖的信念在支撐。在隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申看來，他的信心源于全球能源轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)、源自客戶的廣泛認(rèn)可。而這一切的根源都來自隆基在技術(shù)方面的不斷突破。

2022年11月和2023年11月，隆基綠能自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到26.81%，硅基疊層電池最高效率達(dá)33.9%，均刷新世界紀(jì)錄，成為全球“雙料冠軍”。

前進(jìn)者的腳步從未停歇。隨著隆基BC二代分布式新品即將發(fā)布，其光伏龍頭的真正價(jià)值也將得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

將創(chuàng)新視為靈魂

回首過去的二十年，創(chuàng)新是中國(guó)光伏發(fā)展的根本動(dòng)力，也將是本輪困難周期的破局之道。隆基一直將科技創(chuàng)新視為靈魂，懷有不斷創(chuàng)新的毅力和勇氣，始終在光伏技術(shù)與產(chǎn)品上追求卓越，勇探無人區(qū)。

據(jù)悉，隆基即將發(fā)布的基于HPBC2.0電池的分布式新品，也將公司重視效率的一面體現(xiàn)得淋漓盡致。

值得關(guān)注的是，HPBC2.0并不是基于一代的持續(xù)精進(jìn)和小修小補(bǔ)，而是在延續(xù)BC一代優(yōu)秀基因的基礎(chǔ)上，而是在單位面積發(fā)電功率上做文章，由此帶來的產(chǎn)品總利潤(rùn)、收益率、回本周期、度電成本及萬元凈利潤(rùn)投資額均有了大幅度的提升。

5月23日，隆基在嘉興燈塔工廠發(fā)布基于黃金尺寸的Hi-MO X6 Max

據(jù)光伏頭條了解，隆基即將發(fā)布的BC二代新品，與早先5月7日在西班牙馬德里發(fā)布的Hi-MO 9同屬于一個(gè)級(jí)別，泰睿硅片+HPBC2.0電池，采用主流版型2382×1134mm尺寸，同樣的面積之下，功率提升30W、轉(zhuǎn)換效率提升1%。

對(duì)此，有分銷商給光伏頭條算了一筆賬，對(duì)比當(dāng)前主流TOPCon630W產(chǎn)品，從上述五個(gè)維度來算賬，會(huì)是得出怎樣的結(jié)果。

首先，較主流TOPCon的25年總利潤(rùn)提升9.1%。這意味著在相同條件下的兩個(gè)光伏電站，主流TOPCon要實(shí)現(xiàn)和新品相同的25年總利潤(rùn)（2420萬左右），主流TOPCon需要多裝231塊，投資額相應(yīng)增加26.34萬元，單瓦造價(jià)提升27.1分。對(duì)比來看，新品將獲得27.1分/Wp的溢價(jià)空間。

其次，較TOPCon的IRR提升6.2%。這意味著在相同條件下的兩個(gè)光伏電站，主流TOPCon要實(shí)現(xiàn)和新品相同的25年全投資收益率（IRR=30.71%），主流TOPCon組件要比新品單瓦價(jià)格便宜13.1分才能實(shí)現(xiàn)。

第三，較TOPCon的回本周期更短。主流TOPCon的回本周期是3-5年，新品的回本周期是3年零三個(gè)月。第四，度電成本較主流TOPCon低5.1%。這意味著在相同條件下的兩個(gè)光伏電站，主流TOPCon要實(shí)現(xiàn)和新品相同的25年度電成本（LCOE=0.094元/度），主流TOPCon組件要比新品單瓦價(jià)格便宜15.1分才能實(shí)現(xiàn)。

第五，萬元凈利潤(rùn)投資額較主流TOPCon組件低6.1%。這就意味著在相同條件下的兩個(gè)光伏電站，假設(shè)用25年的時(shí)間都掙出來一萬元的凈利潤(rùn)，主流TOPCon組件要比新品單瓦價(jià)格低15分才能實(shí)現(xiàn)。

目前晶硅太陽能電池的理論效率是29%，而隆基HPBC二代電池效率已經(jīng)超過了26.5%，也就是達(dá)到了理論效率的91%以上。

基于HPBC二代電池的Hi-MO 9，面向大型集中式地面電站

因此隆基董事長(zhǎng)鐘寶申才能底氣十足地在Hi-MO 9發(fā)布之后接受媒體專訪時(shí)表示，這是晶硅領(lǐng)域能看到的最后一次效率提升超過1%的躍遷，再想要實(shí)現(xiàn)如此大幅度的提升幾乎不可能，除了技術(shù)突破的難度要呈指數(shù)級(jí)增大，投入產(chǎn)出比已不具備經(jīng)濟(jì)可行性。

毫厘之爭(zhēng)難以為繼

行業(yè)人士認(rèn)為，只有技術(shù)工藝難以拉開差距時(shí)，光伏的戰(zhàn)場(chǎng)才會(huì)廝殺于尺寸毫厘之間。

有目共睹，今明兩年全球光伏市場(chǎng)需求增速仍將繼續(xù)放緩，光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入供需關(guān)系的深度調(diào)整期。行業(yè)大發(fā)展時(shí)，矛盾和問題容易被掩蓋，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)供大于求，洗牌不可避免，過去的發(fā)展模式也將不可持續(xù)。而單純追求尺寸、功率的大小，終將走入死胡同。作為價(jià)值投資標(biāo)的，光伏要算的是產(chǎn)品全生命周期的系統(tǒng)賬。

組件尺寸、功率變大帶來的紅利，伴隨著過去幾年組件廠商的狂飆突進(jìn)，基本已經(jīng)到達(dá)極限。

功率大型化的邏輯在于：通過組件功率的提升，助力更多發(fā)電量的實(shí)現(xiàn)，降低運(yùn)輸成本以及項(xiàng)目BOS成本，提高土地利用率，進(jìn)一步推動(dòng)度電成本下降，降低單瓦價(jià)格，帶來更高收益。

然而，行業(yè)似乎忽視了，功率增大不是依靠電池片的物理“堆疊”而得到的所謂大版型，而是應(yīng)該在邊界條件之上，提升單位面積吸光能力、轉(zhuǎn)化效率和電流傳輸速度，從電化學(xué)層面解決問題。

更何況，功率越大并不意味著發(fā)電效果越好。

首先，光伏企業(yè)將大功率產(chǎn)品作為展示技術(shù)實(shí)力的手段，在行業(yè)剛剛邁上600W+門檻的時(shí)間還不過三年的時(shí)候，就著急推出700W+。不僅體量龐大的市場(chǎng)訂單轉(zhuǎn)化為落地運(yùn)行的批量項(xiàng)目需要時(shí)間，光伏項(xiàng)目還需考慮全生命周期安全可靠。好比一款藥品，上市之前需要經(jīng)過足夠的臨床驗(yàn)證。一款新品推向市場(chǎng)，物理“堆砌”出來的大功率新品是否存在技術(shù)盲區(qū)？關(guān)鍵技術(shù)是否得到充分驗(yàn)證？這些關(guān)鍵問題，不能轉(zhuǎn)嫁給下游客戶和終端業(yè)主去解決。其次，功率不等于效率。目前市場(chǎng)上已發(fā)布的700W+產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換率僅有23.02%至23.2%。有業(yè)內(nèi)人士指出，光伏組件的效率不僅受到材料本身特性的影響，還受到多種外部因素如光照強(qiáng)度、溫度、陰影遮擋等的制約。特別在實(shí)際應(yīng)用中，由于不同環(huán)境因素的干擾，光伏組件的實(shí)際發(fā)電效率表現(xiàn)往往低于產(chǎn)品出街時(shí)的宣傳功率。2023年，N型組件功率虛標(biāo)一度成為“重災(zāi)區(qū)”，后引發(fā)工信部高度關(guān)注并出手整頓加強(qiáng)監(jiān)管，正是此理。

再次，組件功率狂飆背后的安全風(fēng)險(xiǎn)亦不容小覷。高功率的光伏組件意味著更大的電流和更高的熱量產(chǎn)生。這增大了組件內(nèi)部發(fā)生熱斑效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，組件散熱性能、長(zhǎng)期穩(wěn)定性和使用壽命易受影響。同時(shí)，電流增大帶來更多線路損耗和可靠性風(fēng)險(xiǎn)，維修和更換的難度和成本也會(huì)相應(yīng)增加。

另一方面，近年來，光伏尺寸快速迭代。自2018年開始，受補(bǔ)貼退坡影響，為實(shí)現(xiàn)降本，“大尺寸”成為光伏行業(yè)熱詞。

以硅片尺寸為例。在行業(yè)發(fā)展早期，主流硅片尺寸是125mm、156mm與156.75mm，這三種尺寸較為穩(wěn)定，迭代間隔時(shí)間也相對(duì)較長(zhǎng)。但在156.75mm之后，硅片尺寸開始“混戰(zhàn)”，158mm、158.75mm、161mm、163mm、166mm、182mm等尺寸規(guī)格充斥市場(chǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅TOP10組件企業(yè)近5年主推的光伏組件產(chǎn)品中，不同尺寸高達(dá)30多種。

有分析指出，業(yè)內(nèi)卷尺寸的目的，是希望在內(nèi)卷極為嚴(yán)重的市場(chǎng)做到極致降本，以此來獲取更多的市場(chǎng)份額。但大尺寸未必全然等同于高發(fā)電，且大尺寸組件不僅要突破更多技術(shù)限制，其背后也往往伴隨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。一方面，伴隨硅片尺寸逐漸增加，不僅帶來組件整體制造成本的相應(yīng)增加，還會(huì)推高運(yùn)輸與安裝成本。這樣一來，上游的尺寸變大，不過是將成本壓力向下傳導(dǎo)，與行業(yè)“降低度電成本”的初衷背道而馳。

另一方面，大尺寸光伏組件在長(zhǎng)期使用過程中，由于組件面積大、重量重，邊框的應(yīng)力持續(xù)增加，其機(jī)械性能和耐久性面臨挑戰(zhàn)，包括載荷、變形、熱斑、切片損失、裂片、支架及逆變器兼容等問題，整體面臨更高的故障率和維護(hù)成本。

5月7日西班牙馬德里，Hi-MO 9發(fā)布現(xiàn)場(chǎng)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，組件尺寸沒有最優(yōu)，只存在階段性合理值。貿(mào)然追求超大尺寸，一旦出現(xiàn)問題，不僅僅是對(duì)某家企業(yè)、某個(gè)項(xiàng)目，對(duì)全行業(yè)而言都會(huì)經(jīng)歷非常大的打擊。尺寸只是表象，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展的根本之道，還在于用持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)單位面積之上更高效的發(fā)電以及全生命周期更高可靠。只有以創(chuàng)新之力滿足客戶多元化的細(xì)分需求，才能真正為客戶創(chuàng)造價(jià)值，鑄就良性競(jìng)爭(zhēng)的護(hù)城河。

故此，2023年，隆基協(xié)同多家企業(yè)就行業(yè)現(xiàn)行及未來組件標(biāo)準(zhǔn)化尺寸達(dá)成統(tǒng)一，黃金尺寸2382×1134帶來的是：減少適配損失與價(jià)格波動(dòng)，降低電站設(shè)計(jì)與建設(shè)、供貨與選型成本，無需考慮多種尺寸與設(shè)備的庫(kù)存積壓，管理便捷、維護(hù)無憂，推動(dòng)行業(yè)走上健康可持續(xù)發(fā)展的軌道。

高價(jià)值才是王道

當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)卷到白熱化時(shí)，必然導(dǎo)致價(jià)格無法真正反應(yīng)價(jià)值。光伏組件價(jià)格自2023年初以來持續(xù)下挫，從年初的1.8元-1.9元/W降至目前的0.6元/W左右，降幅超六成。價(jià)格的持續(xù)下滑極限壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，導(dǎo)致行業(yè)整體盈利水平大幅下滑，全產(chǎn)業(yè)鏈虧損，這是光伏行業(yè)有史以來從未出現(xiàn)過的慘淡景象。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，71家光伏上市公司合計(jì)營(yíng)收5306億，同比下降18.86%；歸母凈利潤(rùn)43億，同比下降94.6%。

值得關(guān)注的是，惡性價(jià)格戰(zhàn)助長(zhǎng)了產(chǎn)品粗制濫造、偷工減料、以次充好等行業(yè)毒瘤的滋生，進(jìn)一步將光伏產(chǎn)業(yè)推向崩潰邊緣。

突破內(nèi)卷，高價(jià)值才是王道。在這方面，隆基用可靠性的事實(shí)證明了一切，公司十幾年前生產(chǎn)的硅片直到現(xiàn)在依然發(fā)電優(yōu)異，并連續(xù)成為行業(yè)出貨冠軍。

在如此環(huán)境下還能加大研發(fā)投入進(jìn)行創(chuàng)新，則更顯難能可貴。自官宣“All in BC”之后，隆基加快了新品量產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)和工藝導(dǎo)入的步伐，持續(xù)精益求精，在維持技術(shù)基本盤的同時(shí)，還不忘導(dǎo)入行業(yè)前沿技術(shù)。2023年，隆基研發(fā)投入仍然高居行業(yè)之首，高達(dá)77.21億元。

寫在最后

縱然身處低谷，也不要忘記仰望星空！

在光伏行業(yè)低迷之際，一場(chǎng)來自光伏行業(yè)七位領(lǐng)軍人物的對(duì)話，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。聚光燈之下，他們直面產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，直擊產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)，說出了心里話。

鐘寶申在央視《對(duì)話》朗讀《寫給中國(guó)光伏的一封信——行百里者半九十》

隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在《寫給中國(guó)光伏的一封信》中說：“光伏，是光明的事業(yè)。我始終堅(jiān)定地對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)充滿信心。回首過去的二十年，創(chuàng)新是中國(guó)光伏發(fā)展的根本動(dòng)力，也將是本輪困難周期的破局之道。隆基一直將科技創(chuàng)新視為靈魂，懷有不斷創(chuàng)新的毅力和勇氣，始終在光伏技術(shù)與產(chǎn)品上追求卓越，勇探無人區(qū)。時(shí)間從不會(huì)辜負(fù)勇士，在這個(gè)長(zhǎng)坡厚學(xué)的征途中，勝利終將到來！”

來源：光伏頭條