晶科能源控股有限公司JinkoSolar Holding Co., Ltd.（NYSE:JKS) 的相對估值基本合理，其擁有的基本面分析分?jǐn)?shù)為81分。
 

本文所做分析基於晶科能源與以下同行之間的對比，包括Hanwha Q CELLS Co.、晶澳太陽能控股有限公司（JA Solar Holdings Co., Ltd.）、Canadian Solar Inc.、英利綠色能源控股有限公司（Yingli Green Energy Holding Co. Ltd.）、Trina Solar Ltd.、大全新能源（Daqo New Energy Corp.）、中電光伏（China Sunergy Co., Ltd.）和昱輝陽光有限公司（ReneSola Ltd.）。
 

晶科能源在過去一年時間內(nèi)的表現(xiàn)給人留下了深刻印象，該股股價在上個月也出現(xiàn)了強(qiáng)勁上漲。該公司在過去一個月的股價表現(xiàn)（增長11.36%）要好於其在過去一年的表現(xiàn)（下滑7.76%）。從同行角度來看，晶科能源的表現(xiàn)也較為突出，因整個同行在過去一個月的股價表現(xiàn)為增長7.32%。
 

公司掠影

• 考慮到同行的表現(xiàn)，所以該股在過去一年和一個月時間內(nèi)的相對表現(xiàn)表明其已處於領(lǐng)先地位。

• 晶科能源的股價/賬面資產(chǎn)淨(jìng)值比（0.72倍）低於同行平均值（1.01倍）。

• 晶科能源的運(yùn)營業(yè)績相對好於同行。市場目前預(yù)期該公司與同行相比不會錄得更高的盈餘增長，但卻似乎預(yù)期該公司能夠維持其相對較高的收益率。

• 晶科能源的利潤率相對較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處於中等水準(zhǔn)。

• 公司收入和盈餘業(yè)績的年度變化好於同行的平均值。

• 晶科能源目前和過去五年的資產(chǎn)回報(bào)率表明該公司的相對較高運(yùn)營利潤率是可持續(xù)的。

• 晶科能源的相對較高毛利率和稅前利潤率表明該公司擁有與眾不同的產(chǎn)品組合同時相對於同行其對運(yùn)營成本的控制更為嚴(yán)格。

• 雖然晶科能源最近幾年的營收增長速度超出同行平均水準(zhǔn)，但該股的市盈率則處於同行平均值附近，這表明市場略微質(zhì)疑該公司的長期戰(zhàn)略。

• 該公司的資本投資水準(zhǔn)似乎可為其增長提供支持。

• 晶科能源似乎會因當(dāng)前的債務(wù)水準(zhǔn)而受到限制。

• 本文所做分析對晶科能源所給出評級為中性。

股價表現(xiàn)

考慮到同行的表現(xiàn)，所以該股在過去一年和一個月時間內(nèi)的相對表現(xiàn)表明其已處於領(lǐng)先地位。

晶科能源在過去12個月的股價表現(xiàn)為下滑7.76%，而整個同行的平均值則為下滑10.52%。該公司過去30天的股價表現(xiàn)為增長11.36%，也高於整個行業(yè)達(dá)7.32%的平均值，這表明該公司與同行相比表現(xiàn)較為出色。

相對估值