4月底，商務部3號樓的一間會議室里，在主持人商務部對外貿易司司長張驥面前，光伏上下游企業代表針鋒相對，不無“火藥味”。

上游企業要求，繼續執行2014年的“58號公告”，封堵多晶硅加工貿易進口，保護中國多晶硅產業的合法權益。

下游企業則力挺重新放開多晶硅加工貿易進口，理由是過度保護會阻礙國內行業進步并影響國際競爭。

2014年8月14日，中國商務部和海關總署聯合發布《關于暫停太陽能級多晶硅加工貿易進口業務申請受理的公告》，即“58號公告”，自2014年9月1日起關上進口受理大門。該公告意在封堵以加工貿易方式規避“雙反”的行為。

國內光伏企業對此分歧甚大，受益于封堵的上游和依賴于加工貿易的下游各執一端。

更為復雜的是牽涉到中美貿易博弈。

58號公告延續與否，直接關系到美國多晶硅產品出口中國的情況。一個重要的時間點即將到來。2011年美國對中國出口的太陽能光伏產品發起第一輪“雙反”調查，預計今年7月會針對此次案件作出復審終裁。在此情況下，58號公告去留便成為一個懸疑。

經歷兩年多的低谷期，中國光伏產業從2013年底開始回暖。同期，美國光伏應用市場增速較快，但由于遭遇美國的兩輪“雙反”制裁，中國光伏產品在美國市場的銷售受到較大影響。如果復審終裁將“雙反”稅率降低，無疑利好中國光伏行業。

工信部電子信息司副司長彭紅兵向《財經國家周刊》記者介紹，不久前，中美兩國進行了“中美戰略與經濟對話”的前期接觸。在貿易問題上，中國提出希望中美兩方都慎用貿易救濟措施，言外之意是建議雙方都退一步。

“58號公告只是暫停多晶硅加工貿易，政府可以隨時取消公告，重新放開。”商務部研究院對外貿易研究所所長李健對《財經國家周刊》記者說。

不過，據《財經國家周刊》記者了解，美方在前期接觸中要求中方取消58號公告，卻未談及讓步或交換的可能性。如果美方不退一步，中方很可能就要“保持政策的一致性”。

“雙反”漏洞

2011年，美國最早對中國光伏發起 “雙反”。2012年，歐盟繼之，發起對中國下游光伏產品210億歐元的貿易訴訟，成為歐盟有史以來最大的反傾銷案件。

作為反制措施，2014年1月20日和5月1日，中國分別對自美國、韓國以及歐盟進口太陽能級多晶硅采取貿易救濟措施。

在彭博新能源財經光伏行業分析師王瀟婷看來，中國的“雙反”效果有限。

海關數據顯示，2014年中國多晶硅總進口量達到破紀錄的10.2萬噸，同比增長了27%。2015年進口繼續增長， 1?4 月累計進口3.8萬噸，同比增長29.4% 。

與此同時，中國市場多晶硅現貨價格從2014年5月的均價16.5萬元／噸，一直呈單邊下跌的態勢，到2015年5月份已跌至11.6萬元／噸，同比下跌幅度接近30%。

中國有色金屬協會硅業分會分析師劉晶對《財經國家周刊》記者解釋，中國出臺“雙反”措施后，國外的多晶硅通過加工貿易進口的方式來規避制裁，懲罰性關稅未得到執行。另一方面，58號公告從發布到執行有半個月的空當期，刺激了多晶硅的突擊進口，價格隨之大幅下降。

自改革開放以來，中國一直對加工貿易實施保稅進口、出口核銷的鼓勵政策，對進口原材料免征關稅和增值稅。而中國占據了全球多晶硅市場77%的份額，任何一個多晶硅廠商都不會放棄這個“兵家必爭之地”，不會放棄任何“漏洞”。

李健說，加工貿易是規避貿易救濟措施的“漏洞”，原則上屬合理合法。

為了補漏，2014年8月，商務部和海關總署聯合發布58號公告，暫停了多晶硅加工貿易進口。但在公告出臺日到執行日的半個月空當期內，各地突擊放行了總量超過10萬噸多晶硅加工貿易訂單。

在李健看來，58號公告之所以留下空當期，應是各方利益博弈的結果。

2014年，多晶硅加工貿易在美國、韓國、德國多晶硅進口量中占比分別為87.6%、69.1%和59.1%。通過加工貿易方式進口到中國的多晶硅創了歷史新高，同比增加 35.8%。

劉晶表示，在空當期內，進口多晶硅現貨價格低于國內同等級產品0.5?1萬元/噸，國內硅料企業不得不降價以對，導致企業競爭力下降，面臨生存危機。

國內硅料產量排名第三的洛陽中硅副總經理毋克力向《財經國家周刊》記者介紹，洛陽中硅的現金成本在12萬元／噸，相比與目前市場價格是11.6萬元／噸，現金流已為負。同時，多晶硅企業正常的庫存量應該在一個星期左右，洛陽中硅目前庫存量已逼近兩個月，企業最多還能支撐一年左右就面臨關停的風險。

據多位業內人士介紹，58號公告空當期內簽署的合同最長執行期只有一年，將在2015年8月底前全部執行完畢，國內光伏上下游企業便開始了新一輪對相關政府部門的“游說”。

上下游矛盾

4月30日，西安隆基硅材料股份有限公司（下稱隆基股份）向商務部呈報了《關于懇請保障多晶硅加工貿易持續發展，促進我國光伏轉型升級引領的請示報告》，提出反對限制多晶硅加工貿易進口。

其理由是，國內的多晶硅產量不能滿足國內下游企業的需求，且國內多晶硅的質量與國際大企業的質量還有差距，尤其是目前國內用于生產N型單晶硅片的硅料質量還不穩定，必須進口。更為重要的是，國內多晶硅企業已擁有較高的毛利率，限制進口會進一步帶來國內企業抬高價格，甚至形成1?2家壟斷大企業，進而使國內下游企業要么陷入虧損，要么選擇加速海外建廠。光伏下游產業產值2000億元，年出口額150億美元，并容納大量就業，如果撤離，將影響巨大。

隆基股份是目前全球最大的單晶硅片制造商，年產能為3吉瓦，由于硅料占到硅片成本40%左右，因此原材料價格的波動對其利潤有很大影響。

5月25日，隆基股份的上述報告又形成第二稿，署名的企業新增了目前全球排名前列的光伏組件制造商天合光能、英利，以及處于產業鏈中游的天津中環半導體股份公司和鎮江環太硅料科技公司。

上游的陜西有色金屬集團和陜西天宏瑞科硅業也名列其中。業內人士介紹，陜西天宏瑞科是陜西有色金屬集團與美國多晶硅廠商REC Silicon合資建立的公司。

隆基股份戰略總監夏愛民對《財經國家周刊》表示，5月25日的報告，聯合了光伏上中下游企業，體現了光伏行業的整體利益。

來自光伏上游的一二線多晶硅廠商，如保利協鑫、大全新能源、特變電工、洛陽中硅等，則力主繼續限制多晶硅加工貿易進口。

保利協鑫副總裁呂錦標對《財經國家周刊》記者表示，下游企業有關國內多晶硅產量的擔憂沒有必要。關閉加工貿易僅影響“雙反”稅率較高的美國多晶硅進口，由于韓國稅率較低，德國采用價格承諾，依然可以繼續從其進口。2014年中國從美國進口量為2萬噸，這部分缺口完全可以通過國內產量的增長彌補。

中國有色金屬協會統計數據顯示，2014年中國國產多晶硅13.5萬噸，進口量10.2萬噸；2015年，保利協鑫、特變電工等國內多晶硅企業的新增產能將會相繼投產，預計今年總產能將達到21萬噸，產量超過16萬噸。也就是說，2015年增產的2.5萬噸可以覆蓋2014年自美國的2萬噸進口量。

呂錦標還表示，目前保利協鑫和特變電工的技術能力可以供給質量要求最高的N型單晶硅片的硅料。這部分硅料全年需求量8000萬噸，占國內全部多晶硅用量的4%，進口量占目前多晶硅進口總量的10%，影響范圍并不大。

針對隆基股份所言的上游企業毛利率較高，彭博新能源分析師王瀟婷認為，考慮到上游企業較高的設備成本，其盈利狀況并不樂觀。

彭博新能源財經的數據顯示，今年國內前四大多晶硅生產企業包含了日常攤銷的現金成本，保利協鑫為15美元／千克，大全12.5美元／千克，特變電工和洛陽中硅18美元／千克，其他的多晶硅生產商成本則在18?20美元／千克左右。而6月上旬連續5個工作日的國內多晶硅平均市場價格為16.11美元/千克。可見在目前價格下，大部分多晶硅企業告虧。

盈利狀況正是上游企業力主繼續封堵的一大原因，下游企業則希望價格越低越好。但據王瀟婷分析，考慮到目前多晶硅價格已低于大多數國外廠商的成本，即便58號公告立即取消，美國多晶硅繼續通過加工貿易出口到中國，價格也會拉升，因為沒有哪個企業愿意長期賠本銷售。不過，全球供應格局決定了價格回升的程度有限。

2014年全球多晶硅總產量30.4萬噸，可供生產55吉瓦的多晶硅產品，全球實際用量為43吉瓦, 形成了12吉瓦的庫存。2015年全球總產量預計35萬噸，可供生產65吉瓦的多晶硅產品，預計全年總需求量在52?58吉瓦之間。多晶硅產品供過于求的局面非常明顯。

多位業內人士表示，多晶硅已形成全球競爭格局，不會在中國出現價格壟斷，也不會長時間因為進口損害國內企業利益。政策對于價格波動有一定影響，但價格最終由市場總供求關系決定。

各拿一張牌

“無論58號公告延續還是取消，上下游企業都不會遭遇生死存亡的威脅。”王瀟婷說，“但大家還是要爭，政策有偏向總比不偏向要好。”

呂錦標表示，下游光伏企業此前利用58號公告大肆壓價，先通知國外廠商58號公告即將執行，盡可能地壓低進口價格，接著告訴國內多晶硅企業，58號文即將在他們的要求下取消，加工貿易還會延續，逼迫國內多晶硅企業不斷降價。

下游企業試圖壓低進口價格還有一個難言之隱。特變電工新疆硅業有限公司副總經理甘新業向《財經國家周刊》記者介紹，早在2009年之前，大量下游企業與國外廠商簽訂了長單合同，以高昂價格鎖定了8?10年的多晶硅進口量，目前壓價則可部分平衡自己多晶硅原料的總體成本。

2008?2012年，多晶硅市場價格經歷了從300美元／千克到20美元／千克的斷崖式下跌，但許多中國企業在前期簽下長單。據公開報道，破產的無錫尚德，巨額債務中很大一部分就因這樣的長單。天合光能在2011年初或更早時期簽署的長單合約為146億美元，執行期限為2012?2020年。歐洲最大的多晶硅企業德國瓦克公司也曾在其公告中表示，2014年一季度得到一筆長單合約解除賠付款，總金額高達1.14億歐元。

據了解，目前德國瓦克出口到中國的多晶硅平均價格為20美元／千克，而市場價為16美元／千克左右。可見仍有部分中國企業在履行與德國瓦克的長單。

天合光能媒體總監葉超對《財經國家周刊》記者說：“我不清楚企業是否還有與國外企業的長單，但58號公告涉及的核心問題并非長單，而是企業議價權。”

他表示，如果取消58號公告，天合可以通過自己有少量的硅片產能，加之從國外通過加工貿易進口來保障自己的議價能力。如果不取消，多晶硅僅能通過一般貿易方式進口，至少要支付4%的關稅，與國內上游企業的議價能力將削弱。

受制于政策影響的，除了國內上下游企業，自然還有國外廠商。

據業內人士介紹，早在2012年中國宣布對美歐韓多晶硅產品進行“雙反”立案時，美國多晶硅廠商REC SiliconREC就開始與中國企業接洽，謀求在中國建廠。2012年10月，REC就拜訪了陜西有色金屬集團。直到2014年2月，REC才正式宣布與陜西有色集團簽署協議,啟動2萬?3萬噸的多晶硅項目合資公司，合作建設的世界先進水平的流化床法多晶硅生產線。

在工信部電子信息司副司長彭紅兵看來，REC在中國建廠，一直都是跟著“雙反”的步調在走。該項目是否將最先進的多晶硅生產技術搬到中國也存在不確定性，因為此前國外在多晶硅技術設備出口方面對中國一直都有保留。

中國有色金屬協會副會長趙家生對《財經國家周刊》記者表示，光伏上下游企業不應該互相埋怨、指責和拆臺，要形成一個利益共同體，以完整的產業鏈參與國際競爭。

無論企業之間如何斗爭，政策的主導權還是掌握在政府手中——而且貿易政策還得看對手如何出招。

中國機電商會法律部主任陳惠清告訴《財經國家周刊》記者，2015年7月，美國將對中國光伏產品第一輪的雙反進行復審終裁。此時，美國的多晶硅加工貿易訂單也基本執行完畢，58號公告將真正開始發揮效力，以后要出口到中國必須繳納高額關稅。這等于中美雙方各拿一張牌，并有坐下來談判的機會。

58號公告這張牌怎么打？王瀟婷判斷：“中國的政策具有可預期性，一般是別人進一步，中國進一步；別人退一步，中國退一步。”