保薦人(主承銷商)：廣發(fā)證券股份有限公司

特別提示

杭州福斯特光伏材料股份有限公司（以下簡稱“福斯特”、“發(fā)行人”或“公司”）按照《關于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》（證監(jiān)會公告[2013]42號）、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令第98號）（以下簡稱“《管理辦法》”）、《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2014]11號）、《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2014]77號）（以下簡稱“《業(yè)務規(guī)范》”）、《首次公開發(fā)行股票配售細則》（中證協(xié)發(fā)[2014]77號）、《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者備案管理細則》（中證協(xié)發(fā)[2014]77號）等相關規(guī)定組織實施首次公開發(fā)行。本次發(fā)行在投資者資格、定價方式、配售原則、回撥機制等方面有重大變化，敬請投資者重點關注。

本次發(fā)行初步詢價和網(wǎng)下申購均采用上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網(wǎng)下發(fā)行電子化申購平臺進行，請網(wǎng)下投資者認真閱讀本公告。關于網(wǎng)下發(fā)行電子化的詳細內(nèi)容，請查閱上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）公布的《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》、《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》等相關規(guī)定。

重要提示

1、福斯特首次公開發(fā)行不少于5,810萬股且不超過6,000萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2014]838號文核準。本次發(fā)行不進行老股轉讓，發(fā)行股份全部為新股。本次發(fā)行的主承銷商為廣發(fā)證券股份有限公司（以下簡稱“廣發(fā)證券”或“主承銷商”）。發(fā)行人股票簡稱為“福斯特”，股票代碼為“603806”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。本次發(fā)行網(wǎng)上申購代碼為“732806”。

2、本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發(fā)行（以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結合的方式進行。發(fā)行人和廣發(fā)證券將通過網(wǎng)下初步詢價直接確定發(fā)行價格，網(wǎng)下不再進行累計投標。初步詢價及網(wǎng)下發(fā)行由廣發(fā)證券通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網(wǎng)下申購電子化平臺（以下簡稱“申購平臺”）組織實施，網(wǎng)上發(fā)行通過上交所交易系統(tǒng)（以下簡稱“交易系統(tǒng)”）進行。

上交所網(wǎng)下申購平臺網(wǎng)址為：https://120.204.69.22/ipo。請符合資格的網(wǎng)下投資者通過上述網(wǎng)址參與本次發(fā)行的初步詢價和網(wǎng)下申購。通過申購平臺報價、查詢的時間為初步詢價和網(wǎng)下申購期間每個交易日9:30 至15:00。關于網(wǎng)下申購電子平臺的相關操作辦法請查閱上交所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)—快速導航—IPO 業(yè)務專欄中的《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》、《網(wǎng)下IPO 系統(tǒng)用戶手冊（申購交易員分冊）》等相關規(guī)定。

本公告所稱“網(wǎng)下投資者”是指參與網(wǎng)下發(fā)行的個人投資者和機構投資者。本公告所稱“配售對象”是指參與網(wǎng)下發(fā)行的個人投資者賬戶、機構投資者賬戶或其管理的證券投資產(chǎn)品。

3、本次發(fā)行股份不少于5,810萬股且不超過6,000萬股，全部為公開發(fā)行新股，本次發(fā)行前股東所持發(fā)行人股份在本次發(fā)行時不向投資者公開發(fā)售。本次發(fā)行后公司總股本不超過40,200萬股。

本次初步詢價階段初始發(fā)行總量為6,000萬股，其中初步詢價階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為4,200萬股，約為本次詢價階段初始發(fā)行總量的70%。本次最終發(fā)行數(shù)量、申購階段網(wǎng)上、網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量將在《杭州福斯特光伏材料股份有限公司首次公開發(fā)行A股發(fā)行公告》（以下簡稱“《發(fā)行公告》”）中披露。

4、廣發(fā)證券已根據(jù)《管理辦法》、《業(yè)務規(guī)范》等相關制度的要求，制定了網(wǎng)下投資者的標準。具體標準及安排請見本公告“二、投資者參與網(wǎng)下詢價的相關安排”。

只有符合廣發(fā)證券及發(fā)行人確定的網(wǎng)下投資者標準要求的投資者方能參與本次初步詢價。不符合相關標準而參與本次初步詢價的，須自行承擔一切由該行為引發(fā)的后果。主承銷商將在上交所網(wǎng)下申購電子化平臺中將其設定為無效，并在《發(fā)行公告》中披露相關情況。

提請投資者注意，主承銷商將在初步詢價及配售前對網(wǎng)下投資者是否存在禁止性情形進行核查，并要求網(wǎng)下投資者提供承諾函和關聯(lián)關系核查表。如網(wǎng)下投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承銷商將拒絕其參與初步詢價及配售。

5、本次發(fā)行初步詢價時間為2014年8月22日（T-4日）至2014年8月25日（T-3日）每日9:30～15:00，在上述時間內(nèi)，符合條件的網(wǎng)下投資者可自主決定是否參與初步詢價，自行確定申購價格和擬申購數(shù)量。參與初步詢價的，須按照規(guī)定通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺統(tǒng)一申報，并自行承擔相應的法律責任。

6、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購股數(shù)，且只能有一個報價，其中非個人投資者應當以機構為單位進行報價。每個配售對象每次只能提交一筆報價。

綜合考慮本次初步詢價階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量及廣發(fā)證券對發(fā)行人的估值情況，主承銷商將網(wǎng)下投資者管理的每個配售對象最低擬申購數(shù)量設定為100萬股，擬申購數(shù)量最小變動單位設定為10萬股，即網(wǎng)下投資者管理的每個配售對象的擬申購數(shù)量超過100萬股的部分必須是10萬股的整數(shù)倍，且不超過2,000萬股。

7、發(fā)行人和主承銷商根據(jù)初步詢價結果，按照申購價格由高到低進行排序并計算出每個價格上所對應的累計擬申購總量后，首先剔除擬申購總量中報價最高部分的數(shù)量，剔除部分將不低于本次擬申購總量的10%。如被剔除部分的最低價格所對應的累計擬申購總量大于擬剔除數(shù)量時，該檔價格的申購將按照擬申購數(shù)量由少至多依次剔除，如果申購價格和擬申購數(shù)量都相同的則按照申報時間由晚至早的順序依次剔除。

8、在剔除最高部分報價后，發(fā)行人和主承銷商考慮剩余報價和擬申購數(shù)量、所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協(xié)商確定發(fā)行價格、最終發(fā)行數(shù)量、有效報價投資者及有效申購數(shù)量。有效報價投資者的數(shù)量不少于10家。具體安排詳見本公告“四、有效報價投資者的確認方式”。

9、發(fā)行人和主承銷商將在《發(fā)行公告》中公布網(wǎng)下投資者的報價情況、發(fā)行價格、最終發(fā)行數(shù)量以及有效報價投資者的名單等信息。

10、本次網(wǎng)下申購的時間為2014年8月27日（T-1日）和2014年8月28日（T日）的每日上午9:30 至下午15:00。《發(fā)行公告》中公布的全部有效報價配售對象必須參與網(wǎng)下申購。在參與網(wǎng)下申購時，其申購價格為確定的發(fā)行價格，申購數(shù)量須不超過2014年8月27日（T-1日）刊登的《發(fā)行公告》中規(guī)定的申購階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量。即申購數(shù)量須為：

（1）當某一配售對象的有效申購數(shù)量小于或等于申購階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量時，其申購數(shù)量為投資者有效申購數(shù)量。

（2）當某一配售對象的有效申購數(shù)量大于申購階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量時，其申購數(shù)量為申購階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量。

有效報價投資者應按照確定的發(fā)行價格與申購數(shù)量的乘積繳納申購款，未及時足額繳納申購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，主承銷商將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。

11、每一配售對象只能選擇網(wǎng)下發(fā)行或者網(wǎng)上發(fā)行中的一種方式進行申購。凡參與初步詢價的，無論是否為有效報價，均不得參與網(wǎng)上申購。

12、本次網(wǎng)上申購日為2014年8月28日（T日）。可參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者為:在2014年8月26日（T-2日）前20個交易日（含T-2日）的日均持有上海市場非限售A股股份市值符合《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》（2014年修訂）所規(guī)定的投資者。網(wǎng)上申購的具體安排將于2014年8月27日（T-1日）刊登的《發(fā)行公告》中披露。

13、本次發(fā)行網(wǎng)下和網(wǎng)上申購結束后，發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)申購情況確定是否啟動雙向回撥機制，對網(wǎng)下新股申購部分和網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進行調(diào)節(jié)。有關回撥機制的具體安排請見本公告“六、本次發(fā)行回撥機制”。

14、本次發(fā)行的配售原則請見本公告“七、網(wǎng)下配售原則”。

15、網(wǎng)下投資者存在下列情形的，廣發(fā)證券將及時向證券業(yè)協(xié)會報告：

（1）使用他人賬戶報價；

（2）投資者之間協(xié)商報價；

（3）同一投資者使用多個賬戶報價；

（4）網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；

（5）與發(fā)行人或承銷商串通報價；

（6）委托他人報價；

（7）無真實申購意圖進行人情報價；

（8）故意壓低或抬高價格；

（9）提供有效報價但未參與申購；

（10）不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；

（11）機構投資者未建立估值模型；

（12）其他不獨立、不客觀、不誠信的情形；

（13）不符合配售資格；

（14）獲配后未恪守持有期等相關承諾的；

（15）證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他情形。

16、本次發(fā)行可能因下列情形中止：

（1）初步詢價結束后，報價的網(wǎng)下投資者數(shù)量不足10家的；

（2）初步詢價結束后，剔除不低于擬申購總量10%的最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足10家的；

（3）初步詢價結束后，擬申購總量不足詢價階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的或剔除最高報價部分后，剩余申購總量不足詢價階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的；

（4）發(fā)行價格未達發(fā)行人預期或發(fā)行人和主承銷商就確定發(fā)行價格未能達成一致意見；

（5）網(wǎng)下申購總量小于網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的；

（6）若網(wǎng)上申購不足，申購不足部分向網(wǎng)下回撥后，網(wǎng)下投資者未能足額認購的；

（7）發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項影響本次發(fā)行的；

（8）中國證監(jiān)會責令中止的。

如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和主承銷商將及時公告中止發(fā)行原因、恢復發(fā)行安排等事宜。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準文件有效期內(nèi)，在向中國證監(jiān)會備案后，發(fā)行人和主承銷商擇機重啟發(fā)行。

17、本公告僅對本次發(fā)行中有關初步詢價事宜進行說明。投資者欲了解本次發(fā)行的詳細情況，請仔細閱讀2014年8月20日（T-6日）登載于上交所（http://www.sse.com.cn）的招股意向書全文，招股意向書摘要同日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》。《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則》（2014年修訂）可于上交所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）查詢。

一、本次發(fā)行的重要日期安排

日期	發(fā)行安排
T-6日 2014年8月20日(周三)	刊登《招股意向書摘要》、《發(fā)行安排及初步詢價公告》 網(wǎng)下投資者(公募、社保除外)提交電子版承諾函及關聯(lián)關系核查資料
T-5日 2014年8月21日(周四)	網(wǎng)下投資者(公募、社保除外)提交電子版承諾函及關聯(lián)關系核查資料（17:00截止）
T-4日 2014年8月22日(周五)	初步詢價（通過網(wǎng)下申購電子化平臺）
T-3日 2014年8月25日(周一)	初步詢價截止日（15:00截止） 送達承諾函及關聯(lián)關系核查紙質資料截止日（15:00截止）
T-2日 2014年8月26日(周二)	刊登《網(wǎng)上路演公告》 確定發(fā)行價格，確定有效報價投資者及其有效申購數(shù)量
T-1日 2014年8月27日(周三)	網(wǎng)上路演 網(wǎng)下申購繳款起始日
T日 2014年8月28日(周四)	網(wǎng)下申購繳款截止日（申購截止時點15：00，申購資金入賬截止時點16：00） 網(wǎng)上發(fā)行申購日（9:30-11:30，13:00-15:00）
T＋1日 2014年8月29日(周五)	網(wǎng)上申購配號 確定網(wǎng)下配售結果
T＋2日 2014年9月1日(周一)	網(wǎng)上申購搖號抽簽 網(wǎng)下申購多余款項退還
T＋3日 2014年9月2日(周二)	刊登《網(wǎng)上中簽結果公告》 網(wǎng)上申購資金解凍

注：1、T日為網(wǎng)上發(fā)行申購日；

2、上述日期為交易日，如遇重大突發(fā)事件影響本次發(fā)行，主承銷商將及時公告，修改本次發(fā)行日程。

3、若本次發(fā)行定價對應市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，每周至少發(fā)布一次，本次發(fā)行申購日將順延三周。

4、如因上交所網(wǎng)下申購電子化平臺系統(tǒng)故障或非可控因素導致網(wǎng)下投資者無法正常使用其網(wǎng)下申購電子化平臺進行初步詢價或網(wǎng)下申購工作，請網(wǎng)下投資者及時與主承銷商聯(lián)系。

二、投資者參與網(wǎng)下詢價的相關安排

（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準

參與本次網(wǎng)下詢價的網(wǎng)下投資者需具備的資格條件：

1、具備一定的股票投資經(jīng)驗。機構投資者應當依法設立、持續(xù)經(jīng)營時間達到兩年（含）以上，開展A股投資業(yè)務時間達到兩年（含）以上；個人投資者應具備五年（含）以上的A股投資經(jīng)驗。

2、具有良好的信用記錄。最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施。

3、具備必要的定價能力。機構投資者應具有相應的研究力量、有效的估值定價模型、科學的定價決策制度和完善的合規(guī)風控制度。

4、2014年8月20日（T-6日）前20個交易日持有滬市非限售股票的流通市值日均值為1,000萬元（含）以上。

5、投資者不得為債券型證券投資基金或集合信托計劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購新股的證券投資產(chǎn)品。

6、下列機構或人員將不得參與本次網(wǎng)下發(fā)行：

①發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

②主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

③承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；

④第①、②、③項所述人士的關系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

⑤過去6個月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務關系的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務合同或達成相關意向的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員。

⑥通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。

⑦在中國證券業(yè)協(xié)會公布的首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單中的機構或人員。

第②、③項規(guī)定的禁止配售對象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。

符合以上條件且在2014年8月21日（T-5日）12:00時前在中國證券業(yè)協(xié)會完成備案且已開通CA證書網(wǎng)下投資者和股票配售對象方能參與本次發(fā)行的初步詢價。

網(wǎng)下投資者需自行審核比對關聯(lián)方，確保不參加與主承銷和發(fā)行人存在任何直接或間接關聯(lián)關系的新股網(wǎng)下詢價。參與詢價即視為與主承銷和發(fā)行人不存在任何直接或間接關聯(lián)關系。如因投資者的原因，導致參與詢價或發(fā)生關聯(lián)方配售等情況，投資者應承擔由此所產(chǎn)生的全部責任。

主承銷商將在初步詢價或配售前對投資者是否存在上述禁止性情形進行核查，投資者應按主承銷商的要求進行相應的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登記資料、安排實際控制人訪談、如實提供相關自然人主要社會關系名單、配合其它關聯(lián)關系調(diào)查等），如拒絕配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，主承銷商將拒絕接受其初步詢價或者向其進行配售。

（二）承諾函及資質證明文件的提交方式

1、通過公開募集方式設立的證券投資基金（以下簡稱公募基金）和社保基金投資管理人管理的社會保障基金（以下簡稱社保基金）無需提供承諾函及關聯(lián)關系核查表。

2、其他機構投資者和個人投資者需按照本詢價公告的要求分別提供承諾函及關聯(lián)關系核查表，請登錄廣發(fā)證券官方網(wǎng)站（http://www.gf.com.cn），在線填寫《網(wǎng)下投資者承諾函（個人/機構）》、《網(wǎng)下投資者基本信息及關聯(lián)關系核查表（個人/機構）》并將蓋章原件送達主承銷商。

提供《網(wǎng)下投資者承諾函（個人/機構）》、《網(wǎng)下投資者基本信息及關聯(lián)關系核查表（個人/機構）》時，請嚴格按照以下步驟完成：

（1）填寫網(wǎng)絡版：登錄廣發(fā)證券官方網(wǎng)站（http://www.gf.com.cn），點擊IPO專欄的首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者承諾函與關聯(lián)關系核查表鏈接，在線直接填寫，請在2014年8月21日（T-5日）17:00前填寫提交完畢。填寫完成后，請直接將最終填寫結果打印并簽字蓋章。若投資者對在線填寫、打印等操作有疑問，請咨詢主承銷商，咨詢電話見本公告。

（2）送達蓋章原件版：2014 年8月25日（T-3 日）15:00 前（送達截止時間），其他機構/個人投資者請將《網(wǎng)下投資者承諾函（個人/機構）》、《網(wǎng)下投資者基本信息及關聯(lián)關系核查表（個人/機構）》的蓋章原件以郵寄或其他方式送達至“廣州市天河北路183號大都會廣場19樓廣發(fā)證券資本市場部（郵編510075）”

未按規(guī)定提交文件、提交文件內(nèi)容不完整、或經(jīng)審查屬于證監(jiān)會承銷管理辦法第十五條規(guī)定的禁止配售情形的，主承銷商將其排除在可以參加初步詢價的投資者范圍之外。

三、初步詢價

1、本次初步詢價通過上交所的網(wǎng)下申購電子化平臺進行，符合《管理辦法》及《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者備案管理細則》要求的投資者于2014年8月21日（T-5日）12時前在證券業(yè)協(xié)會完成網(wǎng)下投資者備案并辦理上交所網(wǎng)下申購電子化平臺數(shù)字證書，并與上交所簽訂網(wǎng)下申購電子化平臺使用協(xié)議，成為網(wǎng)下申購電子化平臺的用戶后方可參與初步詢價。

2、本次初步詢價期間為2014年8月22日（T-4日）及2014年8月25日（T-3日）每日9:30～15:00。在上述時間內(nèi)，投資者可通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺填寫、提交申購價格和擬申購數(shù)量。

3、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購股數(shù)，且只能有一個報價，其中非個人投資者應當以機構為單位進行報價。網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對象填報同一個擬申購價格，該擬申購價格對應一個擬申購數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應當一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。每個配售對象每次只能提交一筆報價。

綜合考慮本次初步詢價階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量及廣發(fā)證券對發(fā)行人的估值情況，主承銷商將網(wǎng)下投資者指定的配售對象最低擬申購數(shù)量設定為100萬股，擬申購數(shù)量最小變動單位設定為10萬股，即網(wǎng)下投資者指定的配售對象的擬申購數(shù)量超過100萬股的部分必須是10萬股的整數(shù)倍，每個配售對象的申購數(shù)量不得超過2,000萬股。

4、網(wǎng)下投資者申報的以下情形將被視為無效：

（1）網(wǎng)下投資者未在2014年8月21日（T-5日）12:00 前在證券業(yè)協(xié)會完成網(wǎng)下投資者信息登記備案的；

（2）配售對象名稱、證券賬戶、銀行收付款賬戶/賬號等申報信息與備案信息不一致的；該信息不一致的配售對象的報價部分為無效報價；

（3）配售對象的擬申購數(shù)量超過2,000萬股以上的部分為無效申報；

（4）配售對象擬申購數(shù)量不符合100萬股的最低數(shù)量要求，或者擬申購數(shù)量不符合10萬股的整數(shù)倍，則該配售對象的申報無效；

（5）經(jīng)審查不符合廣發(fā)證券網(wǎng)下投資者條件的。

四、有效報價投資者的確認方式

發(fā)行人和主承銷商根據(jù)初步詢價結果，按照申購價格由高到低進行排序并計算出每個價格上所對應的累計擬申購總量后，首先剔除擬申購總量中報價最高部分的數(shù)量，剔除部分將不低于網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%。如被剔除部分的最低價格所對應的累計擬申購總量大于擬剔除數(shù)量時，該檔價格的申購將按照擬申購數(shù)量由少至多依次剔除，若申購價格和擬申購數(shù)量相同的則按照申報時間由晚至早的順序依次剔除。

在剔除最高部分報價后，發(fā)行人和主承銷商考慮剩余報價及擬申購數(shù)量、所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協(xié)商確定發(fā)行價格、最終發(fā)行數(shù)量、有效報價投資者數(shù)量及有效擬申購數(shù)量。有效報價投資者（指機構法人或個人）的數(shù)量不少于10家。

有效報價投資者的認定按以下方式確定：

（1）當報價不低于發(fā)行價格的網(wǎng)下投資者小于10家時，中止發(fā)行；

（2）當報價不低于發(fā)行價格的網(wǎng)下投資者不少于10家時，剔除最高報價部分后申購價格不低于發(fā)行價格的網(wǎng)下投資者即為有效報價投資者。有效報價投資者申購價格不低于發(fā)行價格的申購數(shù)量為有效申購數(shù)量。

五、老股轉讓安排

本次公開發(fā)行股份不少于5,810萬股且不超過6,000萬股，全部為公開發(fā)行新股，本次發(fā)行前股東所持發(fā)行人股份在本次發(fā)行時不向投資者公開發(fā)售，發(fā)行后發(fā)行人總股本不超過40,200萬股。

六、本次發(fā)行回撥機制

本次發(fā)行網(wǎng)上網(wǎng)下申購于2014年8月28日（T日）15:00同時截止。申購結束后，發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)網(wǎng)上申購情況于2014年8月29日（T+1日）決定是否啟動回撥機制，對網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進行調(diào)節(jié)。回撥機制的啟動將根據(jù)網(wǎng)上投資者初步有效認購倍數(shù)確定：

網(wǎng)上投資者初步有效認購倍數(shù)=網(wǎng)上有效申購數(shù)量/回撥前網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量。

有關回撥機制的具體安排如下：

（1）網(wǎng)下發(fā)行獲得足額認購的情況下，若網(wǎng)上投資者初步有效認購倍數(shù)在50倍以上但低于100倍（含）的，應從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者初步有效認購倍數(shù)在100倍以上的，回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者初步有效認購倍數(shù)超過150倍的，回撥后網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。

（2）若網(wǎng)上申購不足，可以回撥給網(wǎng)下投資者,向網(wǎng)下回撥后，有效報價投資者仍未能足額認購的情況下，則中止發(fā)行；

（3）在網(wǎng)下發(fā)行未獲得足額認購的情況下，不足部分不向網(wǎng)上回撥，中止發(fā)行。

在發(fā)生回撥的情形下，發(fā)行人和主承銷商將及時啟動回撥機制，并于2014年9月1日（T+2日）在《杭州福斯特光伏材料股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行配售結果及網(wǎng)上中簽率公告》中披露。

七、網(wǎng)下配售原則

在初步詢價期間提交有效報價的網(wǎng)下投資者方可且必須參與網(wǎng)下申購。發(fā)行人和主承銷商在完成雙向回撥后，將根據(jù)以下原則對網(wǎng)下投資者進行配售：

1、廣發(fā)證券及發(fā)行人將對提供有效報價的網(wǎng)下投資者是否符合廣發(fā)證券及發(fā)行人確定的網(wǎng)下投資者標準進行核查，不符合配售投資者條件的，將被剔除，不能參與網(wǎng)下配售。

2、主承銷商將提供有效報價并參加網(wǎng)下申購的符合配售投資者條件的網(wǎng)下投資者分為以下三類，同類配售對象獲得配售的比例相同：

（1）公募基金和社保基金為A類投資者；

（2） 根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規(guī)定的保險資金（以下簡稱“年金保險資金”）為B類投資者；

（3）其他投資者為C類投資者。

3、本次網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量不低于40%優(yōu)先向A類投資者配售。主承銷商和發(fā)行人在保證A類投資者配售比例不低于B類投資者配售比例的前提下，預設本次網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的30%優(yōu)先向B類投資者配售。若按上述預設比例配售，A類投資者的配售比例低于B類投資者，主承銷商和發(fā)行人將調(diào)高向A類投資者的配售比例或調(diào)低向B類投資者的預設比例。

4、若網(wǎng)下申購總量大于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量（雙向回撥之后），發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)以下原則進行配售：

（1）當A類投資者的申購總量>網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量的40%時，A類投資者的配售比例≥B類投資者的配售比例≥C類投資者的配售比例；

（2）當A類投資者的申購總量≤網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量的40%時，A類投資者全額配售；B類投資者的配售比例≥C類投資者的配售比例；

（3）配售股數(shù)只取計算結果的整數(shù)部分，不足一股的零股累積后由主承銷商配售給獲配數(shù)量最大的投資者；若獲配數(shù)量相同,則按照申報時間先后配售給申報時間早的投資者；如果按照上述方法仍不能確定，則以投資者申購時在上交所網(wǎng)下電子平臺中記錄先后順序為準。

5、若網(wǎng)下有效申購總量等于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量（雙向回撥之后），發(fā)行人和主承銷商將按照網(wǎng)下投資者的實際申購數(shù)量直接進行配售。

6、若網(wǎng)下有效申購總量小于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量（雙向回撥之后），中止發(fā)行。

7、若網(wǎng)下有效申購總量小于本次申購階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量，中止發(fā)行。

八、發(fā)行人和主承銷商

發(fā)行人：杭州福斯特光伏材料股份有限公司

住所：浙江省臨安市錦北街道保錦路

電話：0571－61076968

傳真：0571－63816860

聯(lián)系人：周光大、孔曉安、章櫻

保薦人（主承銷商）：廣發(fā)證券股份有限公司

住 所：廣州市天河北路183號大都會廣場43樓（4301-4316房）

電 話： 020－87555297、87557727

傳 真： 020－87555850

聯(lián)系人：資本市場部

發(fā)行人：杭州福斯特光伏材料股份有限公司

保薦人(主承銷商)：廣發(fā)證券股份有限公司

2014年8月20日