行業一周表現:上周上證指數總體上漲1.41%;中小板指數上漲1.76%;創業板指數上漲4.78%。期間我們編制的新能源新材料精選指數上漲2.86%,跑贏上證指數1.45個百分點,跑贏中小板1.10個百分點,跑輸創業板1.93個百分點。行業總體隨大勢漲跌,表現尚可。

電池及電池材料:上周電池級碳酸鋰價格仍然不振、鈷酸鋰繼續下滑、三元材料的價格比較穩定;鉛錠價格止住跌勢,電動車電池極板和汽車啟動電池極板的加工費均保持穩定。由于電池行業的淡季已經來臨,加之政策面刺激性因素較少,預計電池板塊短期較難走出獨立行情,隨大勢起伏的可能性大。建議重點關注新宙邦、滄州明珠和杉杉股份。

光伏及光伏材料:政策面,明年國內光伏發電規模預方案已達11.8GW,分布式光伏發電項目將得到大力支持,下半年國內電站搶裝潮過后,明年國內光伏需求量仍將維持快速增長,行業基本面向好趨勢不變。我們仍維持之前觀點,即光伏股的行情仍將深化,繼續推薦中天科技、航天機電。

核電及核電材料:上周核電板塊上周小幅上漲。國內核電裝機雖然短期仍難大超預期,但行業景氣度在逐步提升,項目招標量在陸續增加,建議關注業績彈性較大的小型核電材料類公司,重點關注久立特材、江蘇神通等。

其它新材料:上周其它新材料板塊的總體表現尚可,好于中小板。具體看磁材、超硬難熔和涉及軍工的幾家公司都所表現。由于“五礦”等大型稀土企業繼續上調主要稀土氧化物報價,因此建議繼續關注稀土磁材板塊。此外由于軍工概念熱度不減,建議繼續關注涉及軍工概念的鋼研高納。

風險:市場的系統風險;相關公司的業績風險