近年來，我國光伏產業虛火上升，產能已經比全世界的總裝機量還多。一哄而上的背后，是光伏企業患上了嚴重的依賴癥：既離不開政府的強力扶持，又過度依賴國外市場。產能過剩使整個行業步入寒冬，致萬億資金存在壞賬風險。為了盡可能全方位地對光伏依賴癥作出探查和診斷，從今天起，《經濟參考報》將分上下篇連續兩期推出“光伏寒冬啟示錄”，敬請關注。

盲目擴張　行業全面入寒冬

日前，記者兵分多路，用數月時間，深入光伏產業前沿，接觸到了多家國內一線領軍企業負責人，并與國家相關部委負責人、研究機構專家進行了深入探討，對光伏產業深藏的“病癥”進行望聞問切。

中國光伏從無到有，得到政府扶持的光伏產業園在各地開花，產能迅速占到全球的70%以上，全球前十大光伏組件生產商中國包攬了前五名，在美上市的部分光伏企業股票屢創新高，該產業成為我國民營制造業最具活力的產業之一。

2007年，我國太陽能光伏產量躍居全球第一后，至2011年的5年間繼續翻倍增長。據中國可再生能源學會光伏分會統計，2009年，中國光伏太陽能電池產量為4吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)：2010年產量達到了8吉瓦，占世界生產總量的50%，其中5家企業產量居全球前10位：2011年，中國光伏組件的產量占到全球的近80%。而據日前工信部下屬的光伏產業聯盟對所屬160多家企業的統計，產能己經達到了35吉瓦，全國光伏企業總產能在40吉瓦上下，比世界其他國家的總裝機量還多。

為追求利潤，近幾年來許多和太陽能光伏發電毫不相干的企業和資本一哄而上。國內一些主營業務為汽車、飼料等的上市企業紛紛跨行進入光伏領域，一些小型民間資本也跟風而來。甚至僅投入上百萬元資金，從國外購買現成工藝方案，進行手工組裝，就可以成為光伏制造商。據統計，2008年，我國光伏企業還不足100家，經過幾年快速發展，至今已膨脹至500余家。

另一方面，遍地“開花”卻難“結果”，從去年開始，在歐美等多個國家先后提起反補貼、反傾銷的貿易訴訟以來，中國光伏行業從剛開始的硬撐，到今年出現了全面崩潰的跡象，多家早前的明星企業陷入困境無法自拔，股價也跌倒了歷史低點，隨時可能被收購，有的則已經邁出了被國有化的步伐……

2011年以來，隨著歐洲債務危機的發展，德國、意大利等歐洲國家紛紛下調了對光伏產業的補貼，原本占據世界光伏裝機70%以上、占中國光伏電池出口80%的歐洲市場需求大幅下降，使中國光伏企業的處境更加艱難，企業巨大的產能無法消化，只能競相降價搶市場，利潤大幅下滑。

無錫尚德電力控股有限公司董事長施正榮說，2011年全年，尚德出貨量達到2.1吉瓦，同比增長34%，連續兩年列行業世界第一，但主營業務收入同比只增長5%，出口同比只增長4%，最主要的原因是產能過剩造成市場惡性競爭，導致產品價格大幅下跌。而今年一季度，組件市場均價同比又下降了40%。

國家發改委能源研究所副所長李俊峰認為，光伏產能正由短期相對過剩演變為長期絕對過剩。當前的全球光伏產能已接近長期絕對過剩的臨界點。

究竟是什么原因，讓這個一度各方面都全力看好的清潔能源產業在短短幾年內從小到大，又從高峰跌落谷底？

政績沖動　企業全指望政府

2000年，從海外歸來的施正榮博士，只身帶著一臺筆記本電腦，一份光伏電池的商業計劃書來到無錫新區……尚德公司市值曾經高達百億美元，公司總裁施正榮身價曾經高達數十億美元。這個奇跡是怎樣實現的呢？……施正榮博士常說的一句話就是：“沒有地方政府的支持，就沒有尚德公司今天的成功”。

記者了解到，為了扶持尚德，無錫市政府可謂不遺余力。為了確保項目落戶，無錫地方政府下了行政命令，一定要幫助尚德公司初創期的第一批800萬美元資金順利及時到位。在項目落戶后，尚德又受到了保姆式的服務，不但辦各類手續一路綠燈，而且地方政府還出面協調，為其解決融資等難題。

業內人士指出，我國光伏產業當前的危機，從表面上看是光伏企業在高額利潤趨勢下盲目擴大產能所致，但是深入分析卻會發現，其中，地方政府的越位扶持也起著推波助瀾甚至舉足輕重的作用。

長期以來，光伏產業在產業與市場之間一直存在“先有雞還是先有蛋”的矛盾。一方面，光伏發電成本較高，沒有政府補貼就無法市場化，也就不會培育出完善的光伏產業；另一方面，沒有完善的光伏產業，也不可能以逐年的技術進步和規模化生產來推動成本下降，并最終實現平價上網、與其他能源競爭的市場化。這造成各國在光伏產業上面臨兩難。

國家能源局新能源和可再生能源司司長王駿介紹，1991年德國政府提出“1000光伏屋頂”計劃，開創了以政府財政補貼啟動光伏市場的先河，隨后歐盟多國陸續效仿。目前，歐盟各國已形成了清晰的光伏產業頂層設計，即以高額的補貼政策來吸引大量投資者，然后逐年減少，鼓勵光伏產業各個環節的生產商降低成本，盡早實現平價上網。

河北省一家光伏企業——吉杰太陽能科技有限公司負責人王會賢介紹說，2007年以前光伏產業利潤很高，政府向企業投資一年就能收回成本，在地方政府轉型升級的政績沖動和銀行的投資沖動下，優惠的土地政策、貸款條件紛紛涌向光伏企業，起到了推波助瀾的作用，不少企業資產負債率大幅提高，盲目擴產。

多位業內人士指出，近年來各地的招商中，光伏產業備受青睞，其中一個重要原因就在于，光伏產業投入大、用工多，既能創造GDP，又能帶動就業，而且更為重要的是，其還與高新技術、清潔能源等概念緊密相關，符合經濟發展方式轉型的政策要求。

在這些實利和概念的吸引下，許多地方政府一哄而上，紛紛將光伏作為重點產業來發展，“越位”為光伏企業提供包括土地、貸款、融資等在內的優惠政策。“硅片、電池片看似高科技產品，但其生產技術高度融合于設備中，有錢就能建起生產線。尤其是組件，屬于用工密集的簡單勞動，進入門檻很低。”南昌大學太陽能光伏學院院長周浪說，“很多房地產商、服裝企業、包工頭等五花八門的門外漢，搖身一變成為光伏企業家。”

厚利誘惑　產品都依賴海外

在整體宏觀設計和政策的引領下，至2011年，歐盟形成了總量達20吉瓦、占全球65%份額的光伏組件市場需求量。在歐美投資建設光伏電站，有著穩定的收益與可控的風險。在高利潤的刺激下，國內光伏組件生產企業開始“虛火上升”，盲目追求擴大產能進行出口。

在光伏產業發展過程中，我國的“光伏依賴癥”病癥愈加嚴重，從平滑的產業鏈逐漸形成了“兩頭小中間大”的畸形。

“一頭小”，是指國內從事上游硅原料生產的企業少，關鍵生產設備長期依賴進口。

李俊峰說，光伏產業起步時，原材料、設備均100%依賴進口，直到現在，國外設備一直是多晶硅提純、鑄錠、切片以及電池制造等環節的主流，絲網印刷等關鍵環節直到目前仍然被國外設備掌控，累計進口金額達400億元。而在原輔料方面，中國光伏企業在全球產業鏈分工中，始終處于低端。

另外“一頭小”，是指國內市場份額過小，下游的光伏產品銷售過度依賴國外。

我國雖然是全球最大的太陽能光伏電池制造基地，但企業銷售嚴重依賴出口。以2010年為例，我國太陽能電池產量達8吉瓦，而同期我國太陽能光伏系統新增裝機僅為0.5吉瓦，其余全部用于出口，出口比例高達94%。2011年，我國出口海外的光伏產品價值高達358億美元，其中歐盟占據了70%以上，涉及出口額超200億美元。

“‘市場在外’是我國光伏產業長期存在的弊端，2011年前，95%的光伏組件出口海外，其中的絕大多數銷往歐美市場。”中國光伏聯盟秘書長王勃華說，“這正是我國光伏產品在歐美啟動‘雙反’面前弱不禁風的真正原因。”

據介紹，我國光伏下游的組件企業都扎堆在歐盟、美國兩大成熟的市場，對印度、加拿大、南美、東南亞等卻不愿深耕。例如，無錫尚德、常州天合、蘇州阿持斯、河北英利是我國最大的四家光伏企業，即使是市場最多元化的無錫尚德，對歐盟市場的依存度仍高達60%，河北英利則高達70%以上。

而“中間大”，則是指中國的光伏企業絕大部分都擁擠在硅片、電池和組件的產業鏈中下游，依賴地方政績和投資沖動。而產業整體科技含量不高，可持續發展嚴重受制。

施正榮認為，“國內的光伏設備企業根本不具備引領工藝進步的自主研發能力。”

記者了解到，江蘇號稱國內“光伏第一大省”，但大大小小光伏企業中真正擁有研發團隊的僅占2%至3%。

鏈接一：光伏依賴癥面臨三大風險

11月初，美國“雙反”塵埃落定，歐盟繼反傾銷調查以后，又對我國開展了反補貼調查。業內人士分析，由于我國光伏行業對于政府和海外市場過度依賴，一旦歐盟也對我國做出不利裁決，我國在產業、金融、就業等方面蘊含難以控制的巨大風險。

光伏行業謀劃產業外遷

記者采訪時了解到，如果歐盟仿效美國進行“雙反”調查并做出終裁，可能會引起國內光伏企業新一輪“倒閉潮”，光伏行業將受到嚴重影響。為了應對歐盟反傾銷政策，河北、江蘇、江西等地光伏企業，已開始謀劃產業外遷。這將造成我國實體經濟外流。

業內人士分析，歐美打壓中國光伏產業，目的就是要遏制中國戰略新興產業的發展，確保歐美在未來戰略性產業方面的領先地位，使中國在第三次工業革命進程中止步。

光伏企業英利集團總裁苗連生說，“美國‘雙反’已經塵埃落定，如果歐洲‘雙反’也積極仿效美國，那么我國光伏企業將被迫把產業轉移到其他國家生產，造成我國實體經濟外流。將失去領先世界的產業發展機會。”

梁田告訴記者，“為了有效應對歐美國家雙反帶來的不利影響，我們不得不選擇在歐美或東南亞投資建廠。我們正在積極考察和摸索一些國家的市場規律，包括就業情況、勞動力成本和產業配套情況等。”

萬億資金存在壞賬風險

業內人士指出，生產虧損、庫存增加以及貨款回收困難等多因素疊加，大部分光伏企業正面臨資金鏈條斷裂的風險。如果歐盟“雙反”立案并做不利裁定，必將引發關聯企業破產、銀行受損等一系列嚴重問題，整個光伏行業大約萬億金資金存在壞賬風險。

記者從江西省工信委了解到，目前江西省龍頭光伏企業生產經營情況基本正常，年內訂單飽滿，部分中小企業處于停產或半停產狀態。但光伏產品價格仍在緩慢下跌，導致企業盈利微薄，資金鏈緊繃。

江西省工信委副調研員劉大鈞表示。“資金困難仍然是當前光伏企業所面臨的普遍問題，并且正隨著市場形勢的惡化而日益加劇。賬款回收期過長、流動資金緊張，給江西省光伏企業生產經營帶來巨大的壓力，嚴重影響了企業穩定發展和項目的推進。”

有業內人士直言不諱地指出，“光伏行業是‘光’著屁股被政府‘扶’上去的？一些地方政府要靠企業營造政績，幾乎全面插手包辦，而企業要靠政府全力支持，發展才能‘一路綠燈’，雙方深度融合。特別是利潤空間大有發展前景的項目，政府與企業更是一哄而上。心態普遍浮躁，焉有不敗？”

河北吉杰太陽能科技有限公司王會賢認為，因為南方的一些企業投資光伏行業，企業自身出資都沒有超過20%，大部分都是用政府和銀行的錢。

英利、尚德、阿特斯、賽維、天合等國內光伏龍頭企業，每年都有300多億貸款，資產負債率高達80%。

暗藏大面積裁員壓力

業內人士指出，過去10年，我國太陽能光伏行業獲得了巨大的發展，創造了大量的就業，我國光伏行業直接從業人員約30萬，加上供應鏈上的相關企業，整個就業有百萬之眾，歐盟“雙反”調查標志著歐洲市場大門關閉，剛剛晉升為國家戰略性新興產業不久的中國光伏業將遭受致命一擊，我國光伏行業大約80%的工人即將面臨停薪留職或失業。

河北光為綠色新能源有限公司大約1800名員工，首席運營官計友強說，“如果形勢持續惡化，也就是對外銷售這方面持續走低的話，我們也會讓一部分人員帶薪休假。如果再惡劣的話，我們肯定會采取裁員等措施。”

據知情人士透露，因開工率不足，河北已有企業已開始給員工放假，只發基本工資，保障其日常生活。如果企業的經營狀況持續惡化，裁員是必須的。

永益源光伏科技公司是江蘇泗洪縣的一家小型光伏企業，于去年投資4000萬元籌建，目前已裁員近三分之二。企業董事和駢永介紹，“光伏產品的價格雪崩式下滑，現在工廠基本屬于停產狀態，我們只是為了留住技術骨干才偶爾接點訂單。”

河北晶龍集團擁有員工近三萬人，員工以80后、90后為主。晶龍集團副總經理安增現說，“80后員工生活比較優越，在結婚后，大多都是貸款買車、買房，一旦失業，生活壓力會驟增。”

鏈接二：我國光伏業扭虧或在明年上半年

“因價格倒掛，2/3的產能已經停產。”江西賽維LDK太陽能高科技有限公司總裁佟興雪不無傷感地地告訴《經濟參考報》記者。該公司擁有萬噸級的多晶硅產能，但記者近日在該企業看到，昔日人來人往的廠區冷冷清清，部分員工宿舍人去樓空。

海關數據顯示，從2008年開始，進入我國的海外多晶硅從1.7萬噸快速增長到去年的6.47萬噸，年復合增長超過56%。與此同時，在海外多晶硅巨頭的低價傾銷下，價格從300多美元/公斤的高點一路下滑，2011全年下滑了60%以上。目前，海外多晶硅到岸價已跌至約18美元/公斤。

江蘇中能硅業科技發展有限公司副總經理呂錦標說，計入管理成本與運費后，進口多晶硅的銷價還低至20美元至25美元/公斤，按這個價格任何企業都無法贏利，這是國外公司明顯的低價傾銷。導致今年上半年中能硅業開始虧損，其他國內企業更無法幸免。

中國有色金屬協會的統計顯示，今年上半年，除保利協鑫維持正常生產外，江西賽維、重慶大全、洛陽中硅已部分停產，80%的企業完全停產。

自2007年起，我國光伏組件產量躍居世界第一，且生產成本下降速度居于首位。由此，我國光伏組件價格一直是全球市場的風向標。業內人士指出，在產能過剩的情況下，全行業在價格戰上“一路走到黑”，企業自身深陷虧損泥沼，扭虧或在明年上半年。

蘇州阿特斯董事長瞿曉鏵說，晶硅光伏組件的價格早前由國內幾大龍頭企業所制定，2010年開始，全國各地涌現出大量生產組件的中小企業，并挑起價格戰，原來的行業聯盟也被徹底打破。

“因沒有品牌認可度與銷售渠道，中小企業時常在歐美的各大光伏展會上報出‘語不驚人死不休’的低價。”無錫尚德董事長施正榮說，“2009年9月，在德國漢堡舉行的第24屆歐洲光伏能源展會上，一家合肥晶硅光伏組件企業報出1.2美元/瓦。而當時的晶硅組件市場平均售價高于2美元/瓦，生產成本超過1.4美元/瓦。”

“光伏組件價格雖然跟隨著成本逐步降低，但始終維持著30%的利潤率”。中國光伏產業聯盟秘書長王勃華介紹，“2010年初以來，價格戰不斷擠壓行業利潤率，少數國內中小企業甚至不惜虧本競爭。”

記者了解到，目前，全光伏行業發展狀況不佳，企業虧損嚴重。如在晶硅電池方面，上游硅料除了幾家萬噸級的企業，有8成的小型企業停產，下游組件企業停產4成；薄膜電池企業雖未受歐美雙反影響，但國際市場萎縮，也大多停產。

據江西省科技廳介紹，目前，光伏產業發展無序，產能過剩的現象嚴重。江西光伏產業產量居前的五大龍頭企業整體發展均不理想，前三季度合計完成產值僅為去年同期的82.9%，利潤和出口同比下滑了四成左右。

河北省銀監局相關負責人表示，產能過剩、無序競爭引發量價齊跌。2012年上半年河北省出口太陽能光伏電池和電池板9.24億美元，同比下跌25%。而多晶硅、硅片、電池、組件等光伏產品價格較2011年初下跌44%至71%。

從2011年三季度開始，國內的光伏行業開始出現普遍性虧損，國內的光伏企業一直處于虧損狀態。河北工業經濟聯合會相關負責人表示，今年以來，河北光伏產業各項經濟指標持續下降。其中，英利、晶龍兩大集團1至9月主營業務收入188.52億元人民幣，較上年同期減少150億元，同比負增長22.66%；利潤總額同比減少50億元，由去年同期盈利21.38億元下滑為虧損16.26億元。

由于過去四個季度連續虧損，光伏巨頭英利集團在今年依舊很難擺脫虧損的局面。不過，在英利集團首席財務官李宗煒看來，公司的財務狀況從今年四季度開始變好，明年上半年能夠實現扭虧。因為英利正在逐漸擺脫過度依賴歐洲市場，三季度德國市場的比重下降到了40%左右，而中國市場的比重上升到了30%多。同時，隨著發電成本的逐步下降，海外新興市場發展十分迅速。

李宗煒表示，“光伏行業過去5個季度一直在水下生存，要想一下子露出水面難度很大。但明年英利應該能夠做到浮上水面。”

（作者：孫洪磊 王坤 郭強 葉超）