近期，由于受“雙反”打壓而從海外市場(chǎng)“鎩羽而歸”的光伏產(chǎn)業(yè)終于等來(lái)了一線曙光：產(chǎn)業(yè)規(guī)劃目標(biāo)一再擴(kuò)容，電網(wǎng)首次“表態(tài)”為光伏發(fā)電項(xiàng)目開(kāi)“綠燈”……似乎光伏產(chǎn)業(yè)又一個(gè)“春天”已近在眼前。

但市場(chǎng)人士謹(jǐn)慎提醒，長(zhǎng)期積重難返的光伏產(chǎn)業(yè)目前仍未走出谷底，產(chǎn)能過(guò)剩陰影和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“遠(yuǎn)水解不了近渴”的現(xiàn)實(shí)注定其后市發(fā)展仍未可期，至少在未來(lái)一年時(shí)間里看不到“春光乍現(xiàn)”那一刻。

產(chǎn)能過(guò)剩長(zhǎng)期難解

說(shuō)起光伏產(chǎn)能過(guò)剩，最常被提及的一組數(shù)字是，2011年全球的光伏組件產(chǎn)能約為60GW，其中中國(guó)已有及在建的組件產(chǎn)能總量約在30GW，而2011年全球新增的裝機(jī)容量只有29.7GW。

事實(shí)上，對(duì)于一個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩與否，歐美更傾向于用產(chǎn)能利用率來(lái)衡量。對(duì)此，國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成近期提供的一組數(shù)據(jù)為：全球到2011年底組件產(chǎn)能60GW，而實(shí)際產(chǎn)量為30GW，去年中國(guó)的實(shí)際產(chǎn)能為40GW，實(shí)際產(chǎn)量?jī)H為21GW。這就意味著光伏產(chǎn)業(yè)組建的產(chǎn)能利用率僅為50%左右，遠(yuǎn)低于學(xué)界認(rèn)可的“產(chǎn)能利用率達(dá)70%以上”的正常標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)能過(guò)剩所帶來(lái)的后果，一方面是企業(yè)將處于長(zhǎng)期的去庫(kù)存化階段。記者粗略統(tǒng)計(jì)，截至今年第三季度末，國(guó)內(nèi)66家A股光伏公司存貨已逾500億元，而前三季度這66家公司光伏產(chǎn)品的銷售收入總額不到100億元。這意味著國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)保持現(xiàn)有規(guī)模要消化掉目前積壓的庫(kù)存，還需要一到兩年時(shí)間。

另一方面，產(chǎn)能過(guò)剩陰影下，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)之間低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的局面短期難以改觀。過(guò)去6年中，光伏組件價(jià)格下降了86.6%，系統(tǒng)價(jià)格下降了83.3%，目前包括龍頭企業(yè)在內(nèi)的光伏產(chǎn)品毛利率均低于10%，有的甚至出現(xiàn)負(fù)毛利率。因此，即便未來(lái)光伏市場(chǎng)需求重新回暖，但企業(yè)如果繼續(xù)為消化庫(kù)存而低價(jià)銷售產(chǎn)品，那么光伏企業(yè)的盈利能力仍長(zhǎng)期無(wú)法恢復(fù)到正常水平。

加速產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰

專家認(rèn)為，解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的關(guān)鍵在于加速產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰，提高產(chǎn)業(yè)集中度。但從目前來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)整合“雷聲大雨點(diǎn)小”，靠市場(chǎng)自發(fā)動(dòng)力不足，唯有政策介入力推之。

對(duì)于目前的光伏產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)既是必需的，也是長(zhǎng)遠(yuǎn)大勢(shì)。但要短期內(nèi)化解全行業(yè)超過(guò)1000億元的債務(wù)負(fù)擔(dān)，光有目前國(guó)家一再提升的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃目標(biāo)和電網(wǎng)的“友好”姿態(tài)可能仍無(wú)濟(jì)于事。

首先，2011年中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)累計(jì)容量3GW,按照最新的“十二五”規(guī)劃到2015年達(dá)21GW，那么未來(lái)幾年每年有約4-5GW的新增裝機(jī)容量。2011年，全球超過(guò)80%、24GW的太陽(yáng)能新增裝機(jī)在歐美地區(qū)。這表明，國(guó)內(nèi)光伏需求仍無(wú)法取代歐美，國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)也只能彌補(bǔ)中國(guó)企業(yè)在歐美市場(chǎng)損失的20%。

其次，盡管國(guó)家電網(wǎng)提出未來(lái)將對(duì)符合條件的分布式光伏項(xiàng)目提供系統(tǒng)方案制定、并網(wǎng)檢測(cè)、調(diào)試等全過(guò)程服務(wù)，不收取費(fèi)用，富余電力全額收購(gòu)，但并網(wǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)即便立即出臺(tái)也需要一個(gè)磨合期，且按照目前國(guó)家主推的分布式光伏發(fā)電“自發(fā)自用為主，多余電量上網(wǎng)”的原則，自發(fā)自用電量和電網(wǎng)收購(gòu)多余電量如何定價(jià)這一關(guān)鍵問(wèn)題仍然無(wú)解。

第三，國(guó)家能以何種科學(xué)合理方式，以及能投入多大財(cái)力對(duì)光伏發(fā)電進(jìn)行補(bǔ)貼，這一問(wèn)題目前也無(wú)答案。

當(dāng)下，從地方到企業(yè)，記者聽(tīng)到最多的反映是，國(guó)家開(kāi)出的1500萬(wàn)千瓦分布式光伏發(fā)電“大單”還太遙遠(yuǎn)，而新一輪“金太陽(yáng)”工程提出的到年底前新增裝機(jī)達(dá)300萬(wàn)千瓦聽(tīng)起來(lái)更靠譜，因?yàn)檫@一工程提出的國(guó)家補(bǔ)貼原則是按照項(xiàng)目總裝機(jī)量進(jìn)行前端補(bǔ)貼。光伏電站初始投資大，前端補(bǔ)貼顯然更能提振企業(yè)積極性，況且現(xiàn)在“并網(wǎng)”問(wèn)題可能比以往更好解決，項(xiàng)目建成運(yùn)行的投資回報(bào)率也更有保障。

因此，如果僅考慮“金太陽(yáng)”工程新增300萬(wàn)千瓦目標(biāo)，按照每千瓦1到1.5萬(wàn)元的綜合造價(jià)測(cè)算，到年底國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)至少可釋放300億到450億元的市場(chǎng)空間。

不少券商分析師認(rèn)為，即便有超過(guò)300億元的新增市場(chǎng)規(guī)模，但對(duì)于光伏制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的諸如多晶硅、硅片和電池組建等核心環(huán)節(jié)市場(chǎng)需求的拉動(dòng)效應(yīng)仍有限。其帶來(lái)的直接利好可能更集中于諸如電站開(kāi)發(fā)、光伏逆變器和配電網(wǎng)建設(shè)等細(xì)分領(lǐng)域。從事并網(wǎng)系統(tǒng)解決方案，以及具備多個(gè)分布式光伏EPC項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)(包括項(xiàng)目審批)的公司將是最受益企業(yè)。