每經(jīng)記者 張昊

　　在同行業(yè)的巨虧潮中，它實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)100%以上，并闖關(guān)IPO，這是一個(gè)奇跡！

　　2011年12月才開始招標(biāo)的政府項(xiàng)目，它卻能提前3個(gè)月未卜先知“自己必定中標(biāo)”，這又是個(gè)奇跡！

　　截至今年2月，多項(xiàng)大型施工項(xiàng)目仍未完工和驗(yàn)收，它卻在去年9月提前確認(rèn)巨額銷售收入，并以此為盈利依據(jù)，擬公開上市募集資金，這還是個(gè)奇跡！

　　在人稱“煤海”、火電成本低廉的山西，它卻能把多個(gè)價(jià)值數(shù)千萬(wàn)的太陽(yáng)能照明系統(tǒng)，賣給地方政府部門，這更是個(gè)奇跡……

　　它，就是今年2月IPO預(yù)披露新政實(shí)施后，首批刊登招股書的天能科技。主營(yíng)太陽(yáng)能光伏照明，本是給社會(huì)帶來(lái)光明的行業(yè)，它卻在暗地里玩著虛增收入、造假上市的貓膩。

　　接到舉報(bào)線索后，近日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴山西，實(shí)地調(diào)查支撐天能科技業(yè)績(jī)暴增的光伏項(xiàng)目，包括2011年1~9月的第一大收入項(xiàng)目——應(yīng)縣道路亮化工程、第四大收入項(xiàng)目——朔州金沙植物園照明工程、第五大光伏應(yīng)用項(xiàng)目——朔州和諧小區(qū)亮化工程。其中包括 “太原市高新區(qū)60KW太陽(yáng)能光伏并網(wǎng)電站”、“山西省太原市汾河亮化工程”、“太原長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌廣告工程”、“山西省山水庭院智能示范小區(qū)5KW離網(wǎng)電站”等項(xiàng)目，竟然發(fā)現(xiàn)還藏著更多的奇跡。

　　天能科技：虛增收入數(shù)千萬(wàn) 涉嫌造假上市

　　2012年2月6日夜，飛機(jī)即將降落太原武宿機(jī)場(chǎng)時(shí)，透過(guò)機(jī)艙俯瞰整個(gè)太原城，眾多霓虹閃爍交織，在元宵節(jié)焰火的映襯下，這座城市的夜景更顯得璀璨奪目。漂亮的夜景證明，作為全國(guó)煤炭?jī)?chǔ)量第一的山西，“電”同樣豐富。

　　然而在山西這座火力發(fā)電非常發(fā)達(dá)的省份，一家寂寂無(wú)名的太陽(yáng)能光伏企業(yè)——天能科技，卻創(chuàng)造了多項(xiàng)奇跡。

　　為揭開“奇跡”的真相，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴山西，對(duì)支撐天能科技業(yè)績(jī)暴增的太原、朔州、應(yīng)縣三地光伏系統(tǒng)應(yīng)用項(xiàng)目展開為期兩周的實(shí)地調(diào)查，得到卻是觸目驚心的結(jié)果：

　　“金沙植物園第二期所需光伏項(xiàng)目”，該工程的招標(biāo)時(shí)間是2011年10月，且截至記者日前探訪時(shí)，工程并未完工。然而，天能科技卻在2011年9月末將該工程的收入予以了確認(rèn)；

　　“朔州和諧小區(qū)亮化工程”，該工程的招標(biāo)結(jié)束日為2011年4季度，且截至記者探訪日，整個(gè)小區(qū)配套工程也未完成。然而，天能科技卻已經(jīng)在2011年9月末將該工程收入予以了確認(rèn)；

　　“應(yīng)縣道路亮化工程”，該工程招標(biāo)開始和結(jié)束的時(shí)間均為2011年12月，同樣是截至記者探訪日，該工程仍未完工驗(yàn)收。但是，天能科技早在2011年9月末就確認(rèn)了收入。

　　除了虛增收入的典型IPO造假外，記者實(shí)地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被公司包裝為光伏應(yīng)用的多個(gè)成功案例，也是漏洞百出、使用效果堪憂：

　　“太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目”，這座建在公司大門口的項(xiàng)目，并未投入使用，更像是一個(gè)擺設(shè)；

　　“太原高新區(qū)公共衛(wèi)生間屋頂太陽(yáng)能發(fā)電工程”，在太原高新區(qū)所有公廁里面，這種太陽(yáng)能發(fā)電公廁只有一個(gè)，且每天發(fā)電量只能維持一小時(shí)；

　　“太原長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌燈廣告工程”，在全長(zhǎng)約3.6公里長(zhǎng)風(fēng)街，道路兩旁總共有36個(gè)長(zhǎng)風(fēng)街路牌廣告，但安裝太陽(yáng)能路牌的廣告也只有一個(gè)；

　　而“山西省太原市汾河亮化工程、山西省山水庭院智能示范小區(qū)5KW離網(wǎng)電站”這兩個(gè)項(xiàng)目，記者在實(shí)地調(diào)查中努力尋找，但這兩個(gè)項(xiàng)目卻不見(jiàn)影蹤。

　　十多天的暗訪、調(diào)查，記者發(fā)現(xiàn)了一些鮮為人知的內(nèi)幕，這些內(nèi)幕使一個(gè)真實(shí)的天能科技浮出水面。

　　金沙植物園項(xiàng)目：未完工竟提前半年確認(rèn)收入

　　◆2011年1～9月金沙植物園項(xiàng)目銷售收入3777.78萬(wàn)元

　　◆主管單位：朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處

　　◆在2011年1～9月光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，該項(xiàng)目收入3777.78萬(wàn)元，為第二大客戶

　　天能科技招股書披露

　　第250頁(yè)：2011年9月末應(yīng)收賬款余額為15343.73萬(wàn)元，主要包括：①應(yīng)收朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處賬款系向其提供金沙植物園第一、第二期項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品，該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入3777.78萬(wàn)元(含稅金額4420萬(wàn)元)，形成應(yīng)收賬款4420萬(wàn)元。該客戶為朔州市事業(yè)單位，正在向上級(jí)單位提交付款申請(qǐng)計(jì)劃，截至本招股書簽署日，該單位期后回款金額為3400.00萬(wàn)元。

　　第131頁(yè)：2011年1~9月，前五大客戶中，第二大客戶朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處銷售金額為3777.78萬(wàn)元，銷售占比為34.18%。

　　NBD記者調(diào)查

　　上述信息表明，金沙植物園第一、二期所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，在2011年1~9月就已被天能科技確認(rèn)收入，而金沙植物園的主管單位為朔州市朔城區(qū)金沙恢河公園管理處。不過(guò)山西招標(biāo)網(wǎng)顯示，金沙植物園建設(shè)二期工程施工招標(biāo)公告正式發(fā)布于2011年10月14日，該二期工程施工共分兩個(gè)標(biāo)段：一標(biāo)段為L(zhǎng)ED太陽(yáng)能照明工程，二標(biāo)段為辦公樓改造配套工程。

　　上述招標(biāo)報(bào)名時(shí)間為2011年10月14日~20日，購(gòu)買招標(biāo)文件的時(shí)間為10月15日~21日，投標(biāo)文件遞交的截止時(shí)間為11月5日。金沙植物園建設(shè)二期工程施工評(píng)選結(jié)果公示的時(shí)間是11月25日，經(jīng)過(guò)評(píng)標(biāo)委員會(huì)評(píng)定，確定中標(biāo)單位為：一標(biāo)段即LED太陽(yáng)能照明工程項(xiàng)目為天能科技。

　　該評(píng)選結(jié)果的公示期為2011年11月26日~12月2日，也就是在2011年12月2日公示期結(jié)束、社會(huì)各界無(wú)異議后，天能科技才能最終成為金沙植物園上述工程的施工方。但在招股說(shuō)明書中，天能科技在2011年9月30日就已將金沙植物園二期項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品，包括一期總共3777.78萬(wàn)元確認(rèn)銷售收入。

　　招標(biāo)還未開始，天能科技就已未卜先知，篤定中標(biāo)人就是自己，并在2011年9月前確認(rèn)收入和利潤(rùn)，甚至以此為盈利依據(jù)募資。

　　為了進(jìn)一步探尋真相，2012年2月中旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者趕赴金沙植物園項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)了解情況。

　　來(lái)到朔州金沙植物園，首先能看見(jiàn)的是一個(gè)巨大的“M”型燈柱，在燈柱中心，“金沙植物園”五個(gè)大字印在一根高大的梯形燈柱上，進(jìn)入金沙植物園的大門，寬闊的主干道兩側(cè)屹立著數(shù)根長(zhǎng)方形大型燈柱，而主干道的中心同樣是數(shù)根大型燈柱，這一主干道一直通向金沙植物園前方的廣場(chǎng)。據(jù)植物園一位園區(qū)看護(hù)者介紹，這些燈光建筑所用電全部是供電局的常規(guī)供電，且晚上都會(huì)全部亮燈。該看護(hù)者告訴記者，金沙植物園總占地2600畝，2011年秋季開園迎賓，不過(guò)由于所處的地理位置較偏僻，一般很少有游客前往這里參觀。

　　當(dāng)記者問(wèn)及園區(qū)是否有太陽(yáng)能路燈一事，該看護(hù)者表示，除植物園前方的大型燈柱外，其余路燈照明都是太陽(yáng)能。不過(guò)該人士表示，這些太陽(yáng)能路燈主要是亮前半夜，后半夜要熄滅。

　　隨后記者沿著主干道向前行進(jìn)，在兩側(cè)不時(shí)延伸出的小路上，記者看到了裝有太陽(yáng)能電池板的路燈，路燈桿上“天能科技”的字樣清晰可見(jiàn)。

　　在整個(gè)植物園園區(qū)內(nèi)道路、湖邊以及園區(qū)小路上，記者看見(jiàn)了更多的太陽(yáng)能路燈，粗略估計(jì)，這些太陽(yáng)能路燈總量在千盞以上。

　　隨后記者來(lái)到了金沙植物園的辦公樓，而這棟樓正在改造中。在其中的一間辦公室內(nèi)，記者與室內(nèi)人員交談后得知，后期植物園不會(huì)再采購(gòu)太陽(yáng)能路燈，而目前植物園已經(jīng)安裝的太陽(yáng)能路燈有些還在進(jìn)行調(diào)試，且這批路燈是去年冬天采購(gòu)的。

　　隨后記者以一家建筑安裝公司負(fù)責(zé)人身份，與金沙植物園二期工程施工招標(biāo)人，朔州朔城區(qū)金沙恢河公園管理處負(fù)責(zé)人王宏偉取得聯(lián)系。

　　NBD：金沙植物園后期還會(huì)有太陽(yáng)能路燈采購(gòu)招標(biāo)嗎？

　　王宏偉：沒(méi)有了。

　　NBD：2011年10月14日開始的植物園二期工程太陽(yáng)能路燈招標(biāo)已經(jīng)完成了？

　　王宏偉：對(duì)，都已經(jīng)完成了。

　　NBD：太陽(yáng)能路燈的施工到現(xiàn)在完成沒(méi)有？

　　王宏偉：現(xiàn)在還沒(méi)有完工，還有個(gè)別地方?jīng)]有安裝起來(lái)。

　　NBD：即是說(shuō)金沙植物園二期施工中太陽(yáng)能路燈安裝還未進(jìn)行驗(yàn)收？

　　王宏偉：對(duì)，還有沒(méi)有安裝的。

　　NBD：目前安裝的太陽(yáng)能路燈就是金沙植物園現(xiàn)在看見(jiàn)的太陽(yáng)能路燈嗎？都是上次招標(biāo)時(shí)采購(gòu)的？

　　王宏偉：對(duì)，對(duì)，對(duì)。

　　NBD：就是指2011年10月14日發(fā)標(biāo)的時(shí)候采購(gòu)的？

　　王宏偉：嗯。

　　王宏偉提供的信息表明，截至2012年2月中旬，金沙植物園二期太陽(yáng)能路燈安裝工作并未完工，且還未驗(yàn)收。這與上述辦公室人士“太陽(yáng)能路燈還在進(jìn)行調(diào)試”的說(shuō)法相符。另一方面，此前園區(qū)一看護(hù)者對(duì)記者關(guān)于植物園二期工程施工后期是否還需要安裝太陽(yáng)能路燈的問(wèn)題，該看護(hù)者回答“肯定要安”；而王宏偉明確表示，后期不會(huì)再有路燈招標(biāo)采購(gòu)。也從側(cè)面印證金沙植物園二期安裝太陽(yáng)能路燈的工程尚未完工。

　　路燈工程的收入如何確認(rèn)？記者咨詢中瑞岳華、四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的多位資深注冊(cè)會(huì)計(jì)師。根據(jù)會(huì)計(jì)師的指引，記者翻閱了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第四條，銷售商品收入同時(shí)滿足下列5個(gè)條件的，才能確認(rèn)，其中：1，企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；2，企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；3，收入的金額能夠可靠地計(jì)量；4，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；5，相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。

　　同時(shí)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)-收入》應(yīng)用指南：“銷售商品需要安裝或檢驗(yàn)的，在購(gòu)買方接受商品以及安裝和檢驗(yàn)完畢前，不確認(rèn)收入，待安裝和檢驗(yàn)完畢時(shí)確認(rèn)收入。”

　　綜合多位注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)：當(dāng)安裝和檢驗(yàn)工作是銷售合同或協(xié)議的重要組成部分，那么要等驗(yàn)收合格后，才能表明與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移。在上述工程中，路燈安裝調(diào)試工作通常是路燈銷售合同的重要組成部分，在安裝過(guò)程中可能會(huì)發(fā)生一些不確定因素，影響路燈銷售收入的實(shí)現(xiàn)。因此，路燈實(shí)物的交付并不表明商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬隨之轉(zhuǎn)移，不能確認(rèn)收入。只有在安裝完成并驗(yàn)收合格，表明與路燈有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給乙公司，同時(shí)滿足收入確認(rèn)的其他條件時(shí)，供應(yīng)商才能確認(rèn)收入。

　　調(diào)查小結(jié)

　　天能科技招股書確認(rèn)該項(xiàng)目收入的時(shí)間是2011年9月末，而該項(xiàng)目發(fā)招標(biāo)公告的時(shí)間是10月14日，中標(biāo)公示時(shí)間是11月25日。在招標(biāo)未確定前，公司就確認(rèn)了收入，這是明顯的造假行為。

　　記者現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查金沙植物園的時(shí)間為今年2月中旬?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查以及與上述人士的對(duì)話均表明：金沙植物園二期工程施工太陽(yáng)能路燈安裝還未完成，且并未進(jìn)行驗(yàn)收。這與天能科技招股書中 “該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入”形成直接矛盾。

　　應(yīng)縣道路亮化工程：?jiǎn)蝺r(jià)超兩萬(wàn) 業(yè)內(nèi)驚呼天價(jià)路燈

　　◆天能科技2011年1～9月確認(rèn)該項(xiàng)目收入4401.71萬(wàn)元

　　◆主管單位：應(yīng)縣公用事業(yè)(1817.903,-8.26,-0.45%)局

　　◆2011年1-9月光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，該項(xiàng)目銷售金額4401.71萬(wàn)元，位列第一大客戶

　　天能科技招股書披露

　　第288頁(yè)：2011年1～9月公司主要系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品項(xiàng)目包括第一名的應(yīng)縣道路亮化工程，銷售收入4401.71萬(wàn)元。

　　第131頁(yè)：2011年1～9月前五大客戶中，第一大客戶為應(yīng)縣公用事業(yè)局，銷售金額4401.71萬(wàn)元，銷售占比39.83%。

　　第250頁(yè)：2011年9月末應(yīng)收賬款余額為15343.73萬(wàn)元，主要包括；④應(yīng)收應(yīng)縣公用事務(wù)局賬款系向其提供道路亮化工程項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入4401.71萬(wàn)元 (含稅金額5150萬(wàn)元)，形成應(yīng)收賬款1150萬(wàn)元，該客戶正在向上級(jí)單位申請(qǐng)支付合同尾款，截至本招股書簽署日，期后回款金額為500.00萬(wàn)元。

　　NBD記者調(diào)查

　　招股說(shuō)明書顯示，天能科技向應(yīng)縣公用事業(yè)局提供的光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，已完成驗(yàn)收，并且在2011年1～9月已確認(rèn)銷售收入4401.71萬(wàn)元。第一大客戶的收入確認(rèn)是否真實(shí)可靠呢？

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴山西省應(yīng)縣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，天能科技對(duì)應(yīng)縣公用事業(yè)局確認(rèn)的4401.71萬(wàn)元的銷售收入也存在明顯的虛增情況。

　　根據(jù)中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)顯示，應(yīng)縣公用事業(yè)管理局太陽(yáng)能路燈采購(gòu)招標(biāo)公告發(fā)布日期為2011年12月8日，項(xiàng)目名稱為應(yīng)縣公用事業(yè)管理局太陽(yáng)能路燈采購(gòu)。招標(biāo)內(nèi)容包括：1標(biāo)段、迎賓北路、高速路口98盞太陽(yáng)能路燈；2標(biāo)段、南四環(huán)、塔西街、塔南路、迎賓南路353盞太陽(yáng)能路燈，總共是451盞。招標(biāo)報(bào)名時(shí)間為2011年12月8日至12月12日，采購(gòu)人為應(yīng)縣公用事業(yè)管理局。

　　2011年12月28日，上述采購(gòu)招標(biāo)評(píng)標(biāo)結(jié)果公示，推薦的預(yù)中標(biāo)單位為山西天能科技股份有限公司，公示期為2011年12月27日～12月31日，不過(guò)其招標(biāo)的太陽(yáng)能路燈采購(gòu)數(shù)量擴(kuò)大至2000盞。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，應(yīng)縣的四環(huán)路將整個(gè)應(yīng)縣城圍在中間，整個(gè)應(yīng)縣縣城內(nèi)安裝太陽(yáng)能路燈照明的街道就是上述招標(biāo)內(nèi)容中的迎賓北路、高速路口、南四環(huán)、塔西街、塔南路、迎賓南路共6條街道及大道，上述街道中除南四環(huán)外，其余街道基本位于應(yīng)縣的主要街道內(nèi)。為了探明這些已經(jīng)安裝太陽(yáng)能路燈的真實(shí)情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)整個(gè)應(yīng)縣城的太陽(yáng)能路燈展開了大調(diào)查。

　　迎賓北路、高速路口施工已完成

　　2012年2月中旬，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者首先來(lái)到了新建西街迎賓北路口，位于新建西街路口到塔西街路口這一小段的迎賓北路是城區(qū)一條熱鬧的街道，街道兩側(cè)總共有太陽(yáng)能路燈約20盞；塔西街路口到四環(huán)路這一段迎賓北路是一條寬闊的大道，全長(zhǎng)1.3公里，兩側(cè)總共安裝太陽(yáng)能路燈約58盞，整個(gè)迎賓北路總共安裝太陽(yáng)能路燈約78盞。

　　據(jù)當(dāng)?shù)厝私榻B，迎賓北路的太陽(yáng)能路燈2011年夏就開始安裝，不過(guò)安裝在迎賓北路與四環(huán)路的十字路口，正前方就是高速路口，該路段全長(zhǎng)1000米左右，道路兩側(cè)總共安裝太陽(yáng)能路燈約22盞。

　　塔西街 施工未完成

　　隨后記者來(lái)到塔西街，塔西街全長(zhǎng)600米左右，道路一側(cè)安裝太陽(yáng)能路燈約18盞；另一側(cè)還是常規(guī)的路燈照明。不過(guò)記者發(fā)現(xiàn)，盡管此時(shí)正是下午2點(diǎn)，陽(yáng)光照射充足，但是已經(jīng)安裝太陽(yáng)能路燈這側(cè)背后的建筑大多將陽(yáng)光擋住。

　　塔西街上一住戶告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，安裝的太陽(yáng)能路燈，陽(yáng)光有時(shí)候照射不充足，夜間有燈不亮，且照明時(shí)間短。

　　此外記者還發(fā)現(xiàn)，塔西街安裝常規(guī)路燈這一側(cè)，在迎賓北路塔西街的入口處有2盞太陽(yáng)能路燈，這也說(shuō)明這一側(cè)的太陽(yáng)能路燈安裝還未完成。

　　迎賓南路、塔南路 施工未完成

　　在迎賓北路往南是招標(biāo)書中提到的迎賓南路，迎賓南路全長(zhǎng)800米左右，這條路主要通往應(yīng)縣各個(gè)政府辦公部門。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，迎賓南路一側(cè)安裝了太陽(yáng)能路燈；另一側(cè)只安裝了5盞太陽(yáng)能路燈，其余大部分是普通的路燈。該路段總共安裝太陽(yáng)能路燈約26盞。

　　迎賓南路安裝未完成的跡象更加明顯。在迎賓南路沒(méi)有安裝太陽(yáng)能路燈的這一側(cè)，隨處可見(jiàn)已經(jīng)打好的路燈基座以及堆放在旁邊太陽(yáng)能路燈的電桿。

　　隨后記者又來(lái)到塔南路。塔南路以北沒(méi)有安裝太陽(yáng)能路燈，塔南路以南總共安裝太陽(yáng)能路燈28盞，其中一側(cè)只安裝太陽(yáng)能路燈6盞，這一側(cè)剩余路段大部分沒(méi)有安裝太陽(yáng)能路燈。此外，塔南路沒(méi)有完全安裝太陽(yáng)能路燈這一側(cè)仍然可以看到施工跡象，即打好的路燈基座以及堆放在旁邊的太陽(yáng)能路燈電桿。

　　由此可見(jiàn)，由于道路一側(cè)太陽(yáng)能路燈未完成安裝或正在安裝，這表明迎賓南路、塔南路的施工均沒(méi)有完成。

　　南四環(huán)路 安裝完工

　　最后記者來(lái)到招標(biāo)書中提到的南四環(huán)，即應(yīng)縣四環(huán)路的南部路段。從南四環(huán)的中心地點(diǎn)應(yīng)縣公交車南站出發(fā)往西，一直到夕陽(yáng)紅敬老院，全長(zhǎng)約3.1公里，這一路段總共安裝太陽(yáng)能路燈約127盞。

　　另外，在南站至山西雅士利(微博)(微博)奶粉廠這一路段，全長(zhǎng)約1.9公里，總共安裝太陽(yáng)能路燈約124盞，而這一路段就是天能科技全資子公司晶都太陽(yáng)能電力公司所在地。記者統(tǒng)計(jì)得知，南四環(huán)總共安裝太陽(yáng)能路燈251盞，且該工程已經(jīng)全部完工。

　　為得到更為精確的太陽(yáng)能路燈安裝數(shù)據(jù)，隨后《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者奔赴上述項(xiàng)目的采購(gòu)人應(yīng)縣公用事業(yè)管理局。由于局長(zhǎng)、副局長(zhǎng)等外出辦公，記者以企業(yè)招標(biāo)的名義，與市政管理局一工作人員攀談起來(lái)。

　　NBD：領(lǐng)導(dǎo)都不在？

　　工作人員：上午出去了。你是干什么的？

　　NBD：一家建筑公司，聽說(shuō)應(yīng)縣這邊采購(gòu)了很多太陽(yáng)能路燈，想了解這邊的工程。

　　工作人員：太陽(yáng)能路燈？我們應(yīng)縣就有，山西晶都太陽(yáng)能，天能科技在我們這邊建的分廠，這里就生產(chǎn)硅片，外地企業(yè)估計(jì)進(jìn)不來(lái)。這是朔州市花重資引進(jìn)來(lái)的工程，你以為工程不給人家(天能科技等)賺，能讓別的地方賺？地方保護(hù)主義還是有的。

　　NBD：聽說(shuō)應(yīng)縣這邊太陽(yáng)能招標(biāo)是2011年12月初，完成招標(biāo)是2011年12月底。之前應(yīng)縣有過(guò)類似的太陽(yáng)能路燈招標(biāo)嗎？之后還會(huì)有嗎？

　　工作人員：對(duì)，招標(biāo)完成和結(jié)束都是2011年12月。招標(biāo)實(shí)際上就是走程序，擺樣子。2011年12月招標(biāo)只有一次，之前沒(méi)有類似的招標(biāo)；之后還會(huì)有太陽(yáng)能路燈招標(biāo)，2012年應(yīng)縣路燈將全部換成太陽(yáng)能路燈。

　　NBD：太陽(yáng)能路燈安裝工作什么時(shí)候開始的？

　　工作人員：2011年開始大規(guī)模安裝，尤其是10月、11月、12月，之前也有過(guò)零星的安裝。另外，12月那次招標(biāo)連2012年招標(biāo)的量都一起招了，即2011年12月招標(biāo)的路燈包括2012年的和2011年安裝的量。2011年安裝一些，2012年剩下的未完成安裝的量，都將一起安裝。

　　NBD：太陽(yáng)能路燈的效果好嗎？

　　工作人員：應(yīng)縣太陽(yáng)光不行，這批路燈之前說(shuō)沒(méi)太陽(yáng)5天都沒(méi)有問(wèn)題，但是現(xiàn)在如果沒(méi)有太陽(yáng)，3天就不亮。沒(méi)有太陽(yáng)路燈肯定不亮，不亮也沒(méi)辦法，現(xiàn)在都在推行節(jié)能，縣里面也想推，今年全縣路燈將全部換成太陽(yáng)能路燈。

　　對(duì)于應(yīng)縣道路亮化工程未完全安裝完畢但確認(rèn)收入的情況，一家與天能科技主營(yíng)業(yè)務(wù)相同的太陽(yáng)能公司負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，甲方在采購(gòu)了光伏產(chǎn)品比如太陽(yáng)能路燈，乙方即太陽(yáng)能生產(chǎn)企業(yè)都要負(fù)責(zé)安裝。這一安裝主要有兩種形式，一是乙方具備安裝能力，二是乙方將安裝工作承包給專門的安裝施工公司。但無(wú)論是哪種安裝形式，其要確認(rèn)銷售收入，都必須根據(jù)安裝完成后，驗(yàn)收的進(jìn)度來(lái)確認(rèn)。

　　調(diào)查小結(jié)

　　在上述與應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的對(duì)話中，記者得出三點(diǎn)重要信息：1，應(yīng)縣公用事業(yè)局之前并沒(méi)有進(jìn)行過(guò)類似的太陽(yáng)能路燈招標(biāo)采購(gòu)；2，2011年開始大規(guī)模安裝，尤其是10月、11月；3，此次招標(biāo)采購(gòu)的量包括2011年及2012年需要采購(gòu)的路燈。

　　一家與天能科技主營(yíng)業(yè)務(wù)相同的太陽(yáng)能科技有限公司負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，甲方在采購(gòu)了光伏產(chǎn)品比如太陽(yáng)能路燈，乙方即太陽(yáng)能生產(chǎn)企業(yè)都要負(fù)責(zé)安裝。這一安裝主要有兩種形式，一是乙方具備安裝能力，二是乙方將安裝工作承包給專門的安裝施工公司。但無(wú)論是哪種安裝形式，其要確認(rèn)銷售收入，都必須根據(jù)安裝完成后，驗(yàn)收的進(jìn)度來(lái)確認(rèn)。

　　上述應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的話表明，2011年12月應(yīng)縣公用事業(yè)局采購(gòu)的太陽(yáng)能路燈是至今(2012年2月中旬)的唯一此次，同時(shí)根據(jù)記者前期調(diào)查，應(yīng)縣縣城至今(2012年2月中旬)已安裝的太陽(yáng)能路燈就是上述招標(biāo)內(nèi)容中的六條街道及大道。因此在天能科技招股書披露2011年1～9月公司向應(yīng)縣公用事業(yè)局提供光伏產(chǎn)品，且銷售金額為4401.71萬(wàn)元。所以該筆4401.71萬(wàn)元的銷售收入，應(yīng)該在當(dāng)年12月采購(gòu)的產(chǎn)品范圍內(nèi)。

　　但是招標(biāo)工作開始于2011年12月初，結(jié)束是2011年12月末，而天能科技卻在2011年1～9月就已經(jīng)確認(rèn)4401.71萬(wàn)元的銷售收入，也就是招標(biāo)未開始，天能科技就已經(jīng)中標(biāo)且已經(jīng)將產(chǎn)品驗(yàn)收且確認(rèn)收入，這是天能科技“應(yīng)縣項(xiàng)目”虛增銷售收入的第一證據(jù)。

　　另一方面，招股書中，天能科技對(duì)2011年9月末應(yīng)收賬款余額進(jìn)行解釋，其中第四條：應(yīng)收應(yīng)縣公用事務(wù)局賬款系向其提供道路亮化工程項(xiàng)目所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品已完成驗(yàn)收，確認(rèn)銷售收入4401.71萬(wàn)元。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在應(yīng)縣調(diào)查的時(shí)間是2012年2月中旬，在調(diào)查中，塔西街、塔南路、迎賓南路的安裝工作并沒(méi)有結(jié)束，即招標(biāo)的內(nèi)容相應(yīng)路段的安裝并未完工。這一調(diào)查結(jié)果與招股書披露，天能科技在1～9月就已經(jīng)完成相應(yīng)路段的太陽(yáng)能路燈的安裝和驗(yàn)收，形成直接矛盾。太陽(yáng)能路燈的安裝至今(2012年2月中旬)尚未完成，即在2011年1~9月就提前確認(rèn)銷售收入，這是天能科技“應(yīng)縣項(xiàng)目”虛增銷售收入的第二證據(jù)。

　　此外，如果應(yīng)縣公用事業(yè)局采購(gòu)了路燈，天能科技就確認(rèn)這部分銷售收入，在2011年12月的招標(biāo)公告中，招標(biāo)內(nèi)容總共顯示采購(gòu)451盞，但是在最終的中標(biāo)公示中，采購(gòu)的數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)大至2000盞，且根據(jù)應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的介紹2011年12月的招標(biāo)實(shí)際上將2011年與2012年的安裝的量包括進(jìn)去。

　　上述結(jié)論顯示出，天能科技2011年1~9月采購(gòu)的向應(yīng)縣公用事業(yè)確認(rèn)的4401.71萬(wàn)元的銷售收入，應(yīng)該是透支2011年四季度的安裝量，把2012年的安裝量也包括進(jìn)去。

　　但即使是透支，這批已安裝的太陽(yáng)能路燈到底值不值4401.71萬(wàn)元？本次記者現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的時(shí)間是2012年2月，在應(yīng)縣城整個(gè)統(tǒng)計(jì)已經(jīng)安裝的路燈約為423盞。據(jù)前述某太陽(yáng)能科技公司負(fù)責(zé)人透露，類似的這種太陽(yáng)能路燈每盞售價(jià)一般在2000～10000元不等，那么即使按照1萬(wàn)元/盞的上限計(jì)算，已安裝的423盞路燈也只有423萬(wàn)元，2011年12月招標(biāo)最終采購(gòu)2000盞，同樣按照每盞1萬(wàn)元計(jì)算，也僅2000萬(wàn)元；這與2011年1～9月確認(rèn)的4401.71萬(wàn)元的銷售收入仍相距甚遠(yuǎn)。換個(gè)角度理解，按照2000盞燈計(jì)算，要達(dá)到4401.71萬(wàn)元的銷售收入，天能科技的太陽(yáng)能路燈單價(jià)必須超過(guò)2萬(wàn)元，這已經(jīng)是同行最高價(jià)格的逾1倍。

　　上述類比再次顯示，天能科技2011年1～9月確認(rèn)的4401.71萬(wàn)元的銷售收入，存在很大的虛假成分。這是天能科技“應(yīng)縣項(xiàng)目”虛增銷售收入的第三證據(jù)。

　　太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目：司機(jī)稱從未在此充過(guò)電

　　◆該項(xiàng)目?jī)r(jià)值373.5萬(wàn)元

　　◆主管單位：太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局

　　◆2009年光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，銷售收入373.5萬(wàn)元，位列第二大客戶

　　天能科技招股書披露

　　第19頁(yè)：公司緊緊抓住國(guó)內(nèi)越來(lái)越注重環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)，在道路照明、園林景觀及電站項(xiàng)目中越來(lái)越多使用清潔能源的有利時(shí)機(jī)，根據(jù)自身正處于高速成長(zhǎng)初期、資金規(guī)模較小等客觀情況，從周邊光伏應(yīng)用市場(chǎng)入手，拓展了以中國(guó)移動(dòng)(微博)(微博)山西分公司、太原市高新區(qū)和朔州市園林局等為代表的優(yōu)質(zhì)客戶。

　　第286頁(yè)：2009年，公司光伏系統(tǒng)應(yīng)用主要為中國(guó)移動(dòng)山西分公司森林防火項(xiàng)目596.58萬(wàn)元、太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目373.50萬(wàn)元、朔州恢河工程項(xiàng)目265.92萬(wàn)元。

　　第131頁(yè)：光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶銷售情況如下，其中2009年第二大客戶為太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局，銷售金額373.5萬(wàn)元，銷售占比28.58%。2010年前五大客戶中，第二大客戶為太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局，銷售金額為19.66萬(wàn)元，銷售占比0.63%。

　　在天能科技官網(wǎng)上，太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目作為天能科技光伏系統(tǒng)應(yīng)用的成功案例予以展示。介紹中稱，上述太陽(yáng)能電站系統(tǒng)規(guī)模60KW，年發(fā)電量11萬(wàn)KWh，按照該電站20年運(yùn)營(yíng)期計(jì)算，累計(jì)發(fā)電200萬(wàn)KWh。實(shí)際運(yùn)行20年后，該電站仍可繼續(xù)發(fā)電。

　　NBD記者調(diào)查

　　在天能科技招股說(shuō)明書中，太原高新區(qū)光伏系統(tǒng)應(yīng)用項(xiàng)目只有太原高新區(qū)60KW電站一個(gè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目銷售金額為373.5萬(wàn)元，這一金額與2009年公司第二大客戶太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局的銷售金額相等。因此天能科技上述“拓展了優(yōu)質(zhì)客戶”即是與太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局的合作，其合作的主要項(xiàng)目即為價(jià)值373.5萬(wàn)元的太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目，該電站建設(shè)目的主要是供高新區(qū)通勤車(電動(dòng)車)充電用。該電站又是怎樣一個(gè)項(xiàng)目呢？

　　2012年2月7日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者依照天能科技官網(wǎng)上所示地址來(lái)到該項(xiàng)目所在地——太原高新區(qū)中心街，令人吃驚是，該60KW電站項(xiàng)目恰好位于天能科技本部工廠的門口。其中在天能科技大門左右兩側(cè)分別有兩排類似的弧線形建筑，弧形建筑下方有類似停車場(chǎng)的空位，其中左側(cè)弧形建筑的上方有7組太陽(yáng)能電池板，右側(cè)則有8組，建筑的下方同樣是停車的空位。這就是天能科技為高新區(qū)承建的價(jià)值373.5萬(wàn)元的通勤車充電站。

　　記者來(lái)到弧形建筑下方類似停車位的地方，看見(jiàn)支撐著弧形建筑的每一個(gè)柱頭上都有多個(gè)電源插口。據(jù)天能科技旁邊一家汽車4S店員工講，這個(gè)電源插口就是用來(lái)充電的插口。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者仔細(xì)觀察后發(fā)現(xiàn)，每根柱頭上的插頭幾乎都布滿厚厚的灰塵，不少電源插口都被掏空；柱頭上盡管張貼了“禁止停車”的標(biāo)識(shí)，記者發(fā)現(xiàn)仍有不少社會(huì)車輛?？吭谶@本屬于電動(dòng)車充電的空位。上述4S店員工告訴記者，幾乎沒(méi)有看見(jiàn)過(guò)電動(dòng)車在這里充過(guò)電。

　　記者用手機(jī)電源線連接上述柱頭上的電源插口，但上述電源插口根本就沒(méi)有電，且不少電源插口根本就插不進(jìn)去。

　　上述60KW電站項(xiàng)目主要用于高新區(qū)通勤車充電，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到上述通勤車終點(diǎn)站之一高新區(qū)信息數(shù)碼港，在與一名通勤車師傅聊天中記者得知，這些通勤車是高新區(qū)政府配備的無(wú)污染無(wú)噪音、環(huán)保節(jié)能的電動(dòng)觀光旅游車，可免費(fèi)乘坐，每車限乘10人，方便入?yún)^(qū)辦事。

　　該師傅告訴記者，通勤車主要經(jīng)過(guò)8個(gè)站，終點(diǎn)站分別是太原海關(guān)和數(shù)碼港，一般情況下投入運(yùn)營(yíng)的有4輛車，高峰期乘客較多，一般時(shí)間段車內(nèi)也就3人左右，甚至空車。至于通勤車充電，該師傅說(shuō)，都在信息數(shù)碼港充電，即使用常規(guī)電源充電。

　　而當(dāng)記者表示，“高新區(qū)中心大街60KW電站項(xiàng)”不就是專門為通勤車提供充電的場(chǎng)地嗎？該師傅告訴記者，我們這些通勤車都沒(méi)有在那里充過(guò)。

　　調(diào)查小結(jié)

　　太原高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目是天能科技2009年光伏系統(tǒng)應(yīng)用的三大重要項(xiàng)目之一，天能科技招股書中引以為豪的 “拓展了太原高新區(qū)優(yōu)質(zhì)客戶”即是與太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局合作，合作的主要內(nèi)容就是上述高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目。

　　記者通過(guò)實(shí)地調(diào)查得出兩個(gè)結(jié)論，一是上述價(jià)值373.5萬(wàn)元的充電站項(xiàng)目主要是為高新區(qū)電動(dòng)車充電，但高新區(qū)的電動(dòng)車卻并不在此充電；二是上述充電站項(xiàng)目并無(wú)電源供應(yīng)，且多數(shù)插口插不進(jìn)電插頭。

　　由此可見(jiàn)，高新區(qū)60KW電站項(xiàng)目基本形同虛設(shè)。

　　朔州和諧小區(qū)亮化工程：未卜先知將中標(biāo) 提前確認(rèn)收入

　　◆天能科技2011年1~9月確認(rèn)該工程收入384.62萬(wàn)元

　　◆主管單位：朔州市房管局

　　◆2011年1~9月光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，該工程銷售金額384.62萬(wàn)元，位列第五大客戶

　　天能科技招股書披露

　　第288頁(yè)：2011年1~9月公司主要系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品項(xiàng)目包括第五名的朔州和諧小區(qū)亮化工程，且銷售收入384.62萬(wàn)元。

　　第131頁(yè)：光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶銷售情況，2011年1~9月前五大客戶中，第五位是朔州市房地產(chǎn)管理局，銷售金額384.62萬(wàn)元，銷售占比3.48%。

　　NBD記者調(diào)查

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱山西招標(biāo)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，朔州和諧小區(qū)(一期、二期、三期)等室外配套工程施工招標(biāo)公告發(fā)布于2011年9月2日。該招標(biāo)共分四個(gè)標(biāo)段，其中三標(biāo)段是小區(qū)室外亮化工程。

　　該項(xiàng)目的報(bào)名時(shí)間是2011年9月2日~8日，購(gòu)買招標(biāo)文件的時(shí)間是2011年9月8日~14日，而該工程計(jì)劃工期為2011年10月5日~12月25日。然而，記者并未在山西招標(biāo)網(wǎng)中查到具體中標(biāo)信息及時(shí)間。

　　相關(guān)資料顯示，和諧小區(qū)位于朔州開發(fā)路北延長(zhǎng)線東，長(zhǎng)寧街南，其室外配套工程建設(shè)地點(diǎn)為朔州市開發(fā)北延長(zhǎng)路東、州北街以南。在網(wǎng)絡(luò)地圖中搜索該地址無(wú)果，記者只得搜索“和諧小區(qū)”，地圖中出現(xiàn)三個(gè)“和諧家園”的位置。一處位于朔州古北西街附近，兩處位于朔州安泰東街附近。

　　記者先到古北西街尋找“和諧家園”，無(wú)果。隨后輾轉(zhuǎn)安泰東街，多方打聽后，終于在街道一旁看見(jiàn)了“和諧家園”。小區(qū)內(nèi)只有兩棟樓房，且小區(qū)內(nèi)道路使用常規(guī)路燈照明。

　　小區(qū)門衛(wèi)說(shuō)，和諧家園共分三期，由同一個(gè)開發(fā)商開發(fā)，一期叫和諧家園，二期叫晉源小區(qū)，這兩個(gè)小區(qū)已入住，三期翰林苑小區(qū)還在建設(shè)。

　　記者來(lái)到和諧家園門外翰林苑小區(qū)售樓處，工作人員說(shuō)，和諧家園與和諧小區(qū)并非同一個(gè)概念，和諧小區(qū)是朔州市房管局負(fù)責(zé)的廉租房，地點(diǎn)在開發(fā)區(qū)北面，地址不詳。

　　記者請(qǐng)出租車師傅到開發(fā)北延長(zhǎng)路東。師傅多方打聽，也未找到和諧小區(qū)的具體建設(shè)地點(diǎn)。

　　記者來(lái)到負(fù)責(zé)該小區(qū)建設(shè)的主管單位朔州市房管局。該局辦公室一位負(fù)責(zé)人告訴記者，和諧小區(qū)室外配套項(xiàng)目去年就招標(biāo)完成了。對(duì)方打開上述招標(biāo)網(wǎng)站給記者看，招標(biāo)完成于2011年10月。然而，記者回到報(bào)社再次打開該網(wǎng)站，卻未看到相關(guān)信息。

　　據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，和諧小區(qū)三期工程包括了廉租房和經(jīng)濟(jì)適用房。廉租房是2010年10月份開始施工的，目前已完成主體工程；經(jīng)濟(jì)適用房2011年開始施工，目前已完成了地基工程。和諧小區(qū)室外全部安裝太陽(yáng)能路燈，這批太陽(yáng)能路燈來(lái)自應(yīng)縣一家晶硅生產(chǎn)廠家。

　　該負(fù)責(zé)人表示，廉租房主體工程完成，室外配套工程從2012年初開始進(jìn)行。當(dāng)記者問(wèn)及和諧小區(qū)室外配套工程，比如太陽(yáng)能路燈是否已經(jīng)安裝完成時(shí)，該負(fù)責(zé)人稱，沒(méi)有完成，過(guò)了3月底4月初，這些配套工程才會(huì)施工，目前天氣寒冷，土地都挖不開，無(wú)法安裝太陽(yáng)能路燈，而且別的工地都沒(méi)有開工，沒(méi)有別的工地配合，室外配套工程也無(wú)法施工。

　　該負(fù)責(zé)人還透露，屬于朔州房管局的和諧小區(qū)就只有這個(gè)地方。

　　從上述與朔州房管局負(fù)責(zé)人談話中，可以看出，一，廉租房室外配套工程于2012年初開始動(dòng)工；二，整個(gè)和諧小區(qū)建設(shè)還未完工，室外配套工程包括太陽(yáng)能路燈安裝也未完成；三，和諧小區(qū)太陽(yáng)能路燈全部來(lái)自應(yīng)縣的一家晶硅生產(chǎn)企業(yè)；四，朔州和諧小區(qū)屬于朔州房管局主管的只有這一個(gè)。

　　調(diào)查小結(jié)

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和諧小區(qū)的時(shí)間是2012年2月中旬，天能科技招股書確認(rèn)該項(xiàng)目收入時(shí)間是2011年9月末，而該項(xiàng)目發(fā)招標(biāo)公告的時(shí)間是2011年9月2日，中標(biāo)完成時(shí)間是2011年10月。

　　在記者與朔州市房管局負(fù)責(zé)人的對(duì)話中，可以得出的信息是，截至2012年2月中旬，整個(gè)和諧小區(qū)建設(shè)還未完成，室外配套工程包括太陽(yáng)能路燈安裝也沒(méi)有完成。

　　盡管如此，天能科技的招股書中，2011年1~9月已確認(rèn)朔州和諧小區(qū)亮化工程384.62萬(wàn)元銷售收入。

　　盡管該項(xiàng)目招標(biāo)時(shí)間是2011年9月初，但中標(biāo)完成的時(shí)間卻在當(dāng)年的四季度，也就是說(shuō)，在誰(shuí)中標(biāo)仍是未知數(shù)的情況下，天能科技已經(jīng)在2011年1~9月將該項(xiàng)目確認(rèn)收入、確認(rèn)利潤(rùn)，并據(jù)此作為公司盈利能力的依據(jù)，擬上市公開募集資金，這已經(jīng)無(wú)法掩蓋天能科技招股書虛增銷售收入的嫌疑。

　　公廁屋頂發(fā)電工程：功率嚴(yán)重不足 守廁人很難熬

　　天能科技招股書披露

　　第110頁(yè)：從光伏產(chǎn)業(yè)鏈上看，目前本公司已形成135MW單晶硅棒拉制、100MW單晶硅片切割、50MW電池片印刷、100MW電池板組件的生產(chǎn)能力，并具備多個(gè)光伏系統(tǒng)應(yīng)用的成功案例，公司是行業(yè)內(nèi)除多晶硅料生產(chǎn)外涉足環(huán)節(jié)較為完整的企業(yè)。

　　第99頁(yè)：光伏產(chǎn)品生產(chǎn)商已取得的安裝工程業(yè)績(jī)是光伏應(yīng)用用戶選擇光伏產(chǎn)品提供商的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。用戶的這種選擇行為，使得行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的光伏系統(tǒng)應(yīng)用業(yè)績(jī)?cè)絹?lái)越多，市場(chǎng)認(rèn)同度也越來(lái)越高，而實(shí)力較弱的企業(yè)由于產(chǎn)品質(zhì)量不能保證、業(yè)績(jī)較差，正逐漸被市場(chǎng)所淘汰；后續(xù)擬進(jìn)入該行業(yè)的其他企業(yè)由于缺乏成功的業(yè)績(jī)，成為其進(jìn)入該行業(yè)應(yīng)用安裝領(lǐng)域的主要障礙。

　　公廁屋頂發(fā)電和路牌廣告兩類工程在招股說(shuō)明書中沒(méi)有具體提及，只多次提到天能科技在光伏系統(tǒng)應(yīng)用中取得的成績(jī)。而公司官網(wǎng)將上述兩個(gè)工程作為工程案例加以展示。對(duì)于太原高新區(qū)衛(wèi)生間屋頂太陽(yáng)能發(fā)電工程，官網(wǎng)稱：該工程是太陽(yáng)能的離網(wǎng)電站，工程設(shè)計(jì)安裝容量2KW，年發(fā)電為2243KWh；關(guān)于長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌廣告，官網(wǎng)中稱，該廣告工程屬于城市亮化工程，系統(tǒng)規(guī)模為29.2KW，年發(fā)電為37634.1KWh。

　　NBD記者調(diào)查

　　2012年2月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者用了一上午時(shí)間，遍尋高新區(qū)幾乎所有的公共衛(wèi)生間，終于在太原市南中環(huán)街道路一側(cè)發(fā)現(xiàn)了這種衛(wèi)生間屋頂太陽(yáng)能發(fā)電工程。

　　記者發(fā)現(xiàn)，所謂太陽(yáng)能離網(wǎng)式電站實(shí)則是在普通公廁屋頂上安裝一些太陽(yáng)能電池板。在該公廁上方，記者看見(jiàn)共有10組太陽(yáng)能電池板。4間洗手間和一間殘疾人洗手間中，每個(gè)洗手間有一盞燈、一臺(tái)暖風(fēng)機(jī)、一臺(tái)換氣扇。記者進(jìn)入其中一間洗手間，發(fā)現(xiàn)只有換氣扇能正常工作。

　　公廁管理員胡師傅(化名)告訴記者，這個(gè)公廁就是利用太陽(yáng)能發(fā)電，不過(guò)穩(wěn)定性很差，5個(gè)洗手間以及管理室每個(gè)暖風(fēng)機(jī)應(yīng)該是2000瓦功率，但這里最高只能帶1000瓦功率，如果只開管理室的暖風(fēng)機(jī)，最多用1小時(shí)就會(huì)耗盡電能，因此平時(shí)其余的照明根本就不敢開。

　　來(lái)到公廁背后的配電房，胡師傅打開機(jī)箱，此時(shí)已是上午11點(diǎn)左右，胡師傅指著儀表顯示的數(shù)據(jù)51%說(shuō)，正常情況下，要到100%才能正常供電，但基本上就沒(méi)有達(dá)到過(guò)這一數(shù)據(jù)。

　　胡師傅告訴記者，“這一公廁2010年10月才投入使用，且同步裝上了這一太陽(yáng)能發(fā)電，在高新區(qū)的所有公廁中，這是唯一的太陽(yáng)能公廁。關(guān)鍵是根本不適用，你想冬天太原晚上的氣溫都在零度以下，暖風(fēng)機(jī)只能用一小時(shí)，晚上還要守在公廁，管理室很難熬。”胡師傅告訴記者，對(duì)于電能不穩(wěn)定的問(wèn)題，之前也有相關(guān)人士來(lái)調(diào)試過(guò)，但就是沒(méi)有解決問(wèn)題。

　　公廁裝上太陽(yáng)能電池板就成了“太陽(yáng)能離網(wǎng)電站”，全高新區(qū)里僅安裝一處，天能科技就稱之為太陽(yáng)能發(fā)電工程，且工作效率還不夠穩(wěn)定，其中的“作秀”意味已經(jīng)不言而喻。

　　之后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到太原市長(zhǎng)風(fēng)街，尋找天能科技所謂的太原長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌廣告工程。全長(zhǎng)約3.6公里的長(zhǎng)風(fēng)街兩旁總共出現(xiàn)了約36個(gè)路牌廣告，最后在長(zhǎng)風(fēng)街與平陽(yáng)路交叉口發(fā)現(xiàn)了唯一的長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌廣告工程。

　　從外觀上觀察，該路牌與普通路牌的最大區(qū)別就是，該路牌上方有一個(gè)太陽(yáng)能電池板，其他路牌除了“長(zhǎng)風(fēng)街”字樣外，下方就是天能科技的廣告。

　　調(diào)查小結(jié)

　　天能科技在招股書中多次宣稱其已具備多個(gè)光伏系統(tǒng)應(yīng)用的成功案例，上述公廁屋頂太陽(yáng)能發(fā)電工程所屬的太陽(yáng)能離網(wǎng)電站、太陽(yáng)能路牌廣告工程所屬的城市亮化工程，天能科技在招股書中多次提及。但在記者的調(diào)查中，所謂高新區(qū)公廁屋頂太陽(yáng)能發(fā)電工程，在整個(gè)高新區(qū)只安裝了唯一一個(gè)，且運(yùn)行功率不穩(wěn)定，發(fā)電時(shí)間短；至于長(zhǎng)風(fēng)街太陽(yáng)能路牌廣告工程，在全長(zhǎng)3.6公里約36個(gè)長(zhǎng)風(fēng)街路牌廣告中，只有一個(gè)路牌廣告安裝了太陽(yáng)能。

　　“唯一”的公廁和路牌廣告太陽(yáng)能項(xiàng)目，就被稱為“工程”，這不是作秀又是什么呢？其實(shí)用價(jià)值又體現(xiàn)在何處呢？

　　汾河亮化工程：中心路段無(wú)影蹤

　　天能科技招股書披露

　　第110頁(yè)：從光伏產(chǎn)業(yè)鏈上看，目前本公司已形成135MW單晶硅棒拉制、100MW單晶硅片切割、50MW電池片印刷、100MW電池板組件的生產(chǎn)能力，并具備多個(gè)光伏系統(tǒng)應(yīng)用的成功案例，公司是行業(yè)內(nèi)除多晶硅料生產(chǎn)外涉足環(huán)節(jié)較為完整的企業(yè)。

　　汾河亮化工程與山水庭院離網(wǎng)電站未在招股書中具體指出，不過(guò)在天能科技官網(wǎng)中，這兩個(gè)工程被作為工程案例予以展示。官網(wǎng)介紹，汾河亮化工程系統(tǒng)規(guī)模為13KW，年發(fā)電量為14576KWh。山水庭院離網(wǎng)電站系統(tǒng)規(guī)模為5KW，年發(fā)電量為5606KWh。這兩個(gè)工程的建設(shè)地點(diǎn)均為山西省太原市。

　　NBD記者調(diào)查

　　2月8日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到太原市汾河景區(qū)，即汾河太原城區(qū)段治理美化工程，該工程全長(zhǎng)20.5公里，其中太原市迎澤大橋-南內(nèi)環(huán)大橋-長(zhǎng)風(fēng)大橋-觀景橋是汾河濕地公園的主要景區(qū)，全長(zhǎng)約6.6公里，在這段汾河兩側(cè)的所有路燈中，記者沒(méi)有發(fā)現(xiàn)太陽(yáng)能路燈。從南內(nèi)環(huán)大橋至觀景橋，記者一路上問(wèn)了多位濕地公園守護(hù)員工，均表示這一路段的路燈均使用普通供電，沒(méi)有見(jiàn)過(guò)太陽(yáng)能路燈。不過(guò)，在長(zhǎng)風(fēng)大橋至觀景橋之間，記者看見(jiàn)汾河中心有幾處小孤島，其中兩座孤島上有太陽(yáng)能電池板。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到觀景橋上。該路段一名管理人員告訴記者，孤島上確實(shí)安裝了太陽(yáng)能發(fā)電裝置，但沒(méi)有看見(jiàn)過(guò)河兩側(cè)的景觀照明是用太陽(yáng)能發(fā)電的。當(dāng)晚，記者再次來(lái)到長(zhǎng)風(fēng)大橋-觀景橋路段，晚上的汾河兩岸燈光璀燦，觀景橋段的汾河一側(cè)集中了太原市多個(gè)標(biāo)志性建筑，這些建筑在燈光照射下顯得流光溢彩。相比之下，汾河中心利用太陽(yáng)能照明的孤島顯得暗淡了許多。

　　次日，記者驅(qū)車來(lái)到山水庭院智能小區(qū)。該小區(qū)已有業(yè)主入住，后面還有幾棟房屋只完成了主體工程。記者在小區(qū)里來(lái)回穿梭，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)5KW離網(wǎng)電站。在與多位業(yè)主的交談中，他們均表示沒(méi)有太陽(yáng)能發(fā)電，家里的供電都來(lái)自供電局。

　　記者來(lái)到山水庭院的物業(yè)管理處，一名負(fù)責(zé)人告訴記者，該小區(qū)是太原市智能用電試點(diǎn)小區(qū)之一，單晶硅太陽(yáng)能電站確實(shí)有，但還沒(méi)有安裝。

　　調(diào)查小結(jié)

　　在對(duì)汾河亮化工程的實(shí)地探訪中，記者沒(méi)有找到屬于天能科技的太陽(yáng)能路燈亮化工程。迎澤大橋-南內(nèi)環(huán)大橋-長(zhǎng)風(fēng)大橋-觀景橋全長(zhǎng)約6.6公里，也是汾河最具人氣的中心路段，天能科技在汾河20公里的沿岸中，亮化工程即使有，也絕非主流。而記者在山水庭院智能小區(qū)的調(diào)查中，除了沒(méi)有發(fā)現(xiàn)太陽(yáng)能5KW離網(wǎng)電站外，小區(qū)物管也明確表示，小區(qū)有太陽(yáng)能發(fā)電，但還未安裝。

　　太原當(dāng)?shù)厥煜す夥袠I(yè)的人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，山西是煤炭大省，火力發(fā)電是其主要途徑，山西并不缺電。由于光伏發(fā)電成本超過(guò)火力發(fā)電，且近年行業(yè)發(fā)展主要依靠財(cái)政補(bǔ)貼等外部支持，內(nèi)生性增長(zhǎng)動(dòng)力不足。在這一背景下，天能科技光伏系統(tǒng)應(yīng)用在山西境內(nèi)本就沒(méi)有市場(chǎng)，這一點(diǎn)從天能科技在太原市內(nèi)的幾個(gè)工程應(yīng)用已不難看出。

　　但記者在天能科技招股書中發(fā)現(xiàn)，其光伏系統(tǒng)業(yè)務(wù)近幾年增長(zhǎng)迅速，偏偏是山西一些事業(yè)單位成了其主要客戶。這樣的增長(zhǎng)模式能持續(xù)嗎？上述人士告訴記者，天能科技也承認(rèn)組件安裝具有投資額大、使用壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，安裝后短期內(nèi)客戶不會(huì)再次大規(guī)模采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品。在此背景下，山西境內(nèi)還有多少有關(guān)部門能成為其客戶呢？如果離開山西，天能科技在招投標(biāo)定價(jià)等不確定因素下，又有怎樣的優(yōu)勢(shì)去獲取相應(yīng)的光伏系統(tǒng)應(yīng)用訂單呢？依靠當(dāng)?shù)卣牟少?gòu)之路究竟能走多遠(yuǎn)？