Infolink Consulting 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫出爐。

Infolink 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫指出，2025 上半年度全球儲能電芯出貨規(guī)模 240.21 GWh，同比增長 106.1%。上半年度，北美市場因關(guān)稅問題搶出貨、中國市場因“強(qiáng)配取消”搶裝、市場需求前置，整體呈現(xiàn)淡季不淡、旺季更旺的特點(diǎn)，第二季度出貨 136.78 GWh，超越 2024 年四季度，創(chuàng)下歷史峰值。

行業(yè)集中度維持高位 Top10廠商內(nèi)部呈梯隊分化

2025上半年度，行業(yè)集中度繼續(xù)維持高位，CR10 達(dá) 91.2%，與過往季度基本持平。2025上半年度，寧德時代、海辰儲能位居全球儲能電芯總出貨量 Top 2。上半年度市場關(guān)鍵詞為：滿產(chǎn)滿銷、梯隊分化、新勢力、蓄勢。

*Source: Infolink 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫

*Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。Infolink 保留對數(shù)據(jù)來源與研究結(jié)果的最終詮釋與說明權(quán)。

*本文內(nèi)容僅供讀者作為市場參考與趨勢判讀之用，不構(gòu)成對任一企業(yè)之背書、評價、投資決策建議、或商業(yè)保證。

滿產(chǎn)滿銷：二季度以來，多家頭部電芯廠商月度開工率超過 90%，接近滿產(chǎn)。在此背景下，訂單外溢至二線廠商成為必然。二線廠商或借此機(jī)會，趁勢而上。

梯隊分化：Top6 廠商市占率已顯著高于中后段廠商，Top10 廠商內(nèi)部梯隊分化顯著。

新勢力：欣旺達(dá)通過綁定頭部集成商客戶，上半年起量明顯，成為新晉 Top10 成員。同時鑒于楚能新能源、中汽新能等新勢力廠商已成為多家系統(tǒng)集成商主要電芯供應(yīng)商，預(yù)計新勢力廠商將在下半年度對 Top10 發(fā)起有力沖擊。

蓄勢：自本榜單統(tǒng)計以來，韓系廠商首次無緣 Top10。2025 年度或是韓系廠商市占低谷時刻，隨著下半年度，LGES 等廠商美國儲能電芯產(chǎn)能逐步釋放，多個大項目進(jìn)入交付階段，2025 年底或 2026 上半年度，預(yù)計韓系廠商將重返 Top10。

大儲市場繼續(xù)貢獻(xiàn)主要增量 500Ah+電芯已陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段

2025 上半年度，全球大儲電芯出貨 218.57 GWh，同比增長 110.15%。大儲市場，Top2 企業(yè)為寧德時代、海辰儲能。但目前第二至五名廠商未拉開明顯差距，甚至出現(xiàn)中創(chuàng)新航與億緯鋰能并列第三的現(xiàn)象，二至五名市占率總體呈現(xiàn)交替領(lǐng)先趨勢。

市場進(jìn)入二季度，已有頭部電芯廠商開始調(diào)試 500 Ah+ 電芯產(chǎn)線。預(yù)計 2025 下半年，500 Ah+ 電芯將進(jìn)入量產(chǎn)階段。但大部分廠商 500 Ah+ 電芯量產(chǎn)時間集中在 2026 上半年。

*Source: Infolink 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫

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小儲市場歷時兩年調(diào)整 或已重新進(jìn)入上升通道

2025 上半年度，全球小儲電芯出貨 21.64 GWh，同比增長 72.38%。二季度單季度小儲電芯出貨量超過 10 GWh，創(chuàng)下近三年單季度交付記錄，主要由于下游終端補(bǔ)庫以及澳洲市場出貨潮。小儲市場方面，瑞浦蘭鈞自本榜單統(tǒng)計以來首次登頂。當(dāng)前，小儲領(lǐng)域競爭依舊激烈，市場或正邁入“Big 3”格局。得益于較早布局賽道并在頭部客戶中具備較高覆蓋率，瑞浦蘭鈞、億緯鋰能和鵬輝能源的市占率已顯著領(lǐng)先于其他廠商。

*Source: Infolink 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫

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海外市場出貨占比持續(xù)提升 中資延續(xù)強(qiáng)勢

2025 上半年度，海外市場電芯出貨 108.98 GWh，占全市場的比重接近 45%。海外市場儲能電芯出貨 Top3 廠商為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航。目前，中資廠商海外電芯出貨大多是通過中資頭部系統(tǒng)集成商海外儲能項目投運(yùn)實現(xiàn)。韓系廠商中，LGES 位列第九，預(yù)計其海外市場占有率將逐步回升。

*Source: Infolink 全球儲能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫

*海外出貨口徑為實質(zhì)應(yīng)用到海外項目的電芯出貨量，包含戶儲、工商儲、大儲等。

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2025 上半年度，儲能電芯市場在保守預(yù)期中，走出樂觀趨勢。當(dāng)前時點(diǎn)，中國市場已完成增長引擎切換，各省及時出臺獨(dú)立儲能相關(guān)政策，避免了政策空檔期；歐洲市場，中東歐區(qū)域大項目頻出，或已是爆發(fā)前夜；新興市場，印度補(bǔ)貼政策擴(kuò)容，東南亞多國中長期規(guī)劃落地，市場在快速的從 0-1 邁入 1-10 階段。鑒于此，Infolink 上調(diào)本年度出貨中性預(yù)期至 460 GWh。

數(shù)據(jù)來源說明

本文所載出貨量、排名之圖表與文字信息，來自于與產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)之定期訪談進(jìn)行數(shù)據(jù)驗證，對于部分未主動提供數(shù)據(jù)之企業(yè)，Infolink 將基于市場實際調(diào)研進(jìn)行合理推算。

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免責(zé)聲明

本文內(nèi)容僅供讀者作為市場參考與趨勢判讀之用，不構(gòu)成對任一企業(yè)之背書、評價、投資決策建議、或商業(yè)保證。出貨數(shù)據(jù)與排名未必來自企業(yè)主動提供，部分為來自第三方數(shù)據(jù)與 Infolink 自有模型推估。

若企業(yè)對數(shù)據(jù)有異議，請以廠家官方公布為主，Infolink 保留對數(shù)據(jù)來源與研究結(jié)果的最終詮釋與說明權(quán)。未經(jīng)授權(quán)，任何第三方不得擷取或重制本內(nèi)容作為商業(yè)用途或片段引用造成信息誤導(dǎo)。