從熾熱轉(zhuǎn)向徹寒，浙江光伏業(yè)僅用了7個月。一位投行界人士用“恍若隔世”來形容這個行業(yè)的冷熱變化。

10月22日晚間，全球最大的光伏組件廠商無錫尚德電力“將會申請破產(chǎn)保護”的消息在坊間瘋傳。傳言雖遭否認(rèn)，但國內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)陷入破產(chǎn)傳聞，無疑顯示中國光伏行業(yè)已風(fēng)聲鶴唳。

據(jù)了解，中國光伏業(yè)產(chǎn)品市場嚴(yán)重依賴國外，特別是歐洲市場，而國內(nèi)市場一直未實質(zhì)啟動。今年上半年，歐洲市場大幅削減太陽能補貼幅度，而下半年歐債危機再次爆發(fā)，讓這個對于中國而言最重要的太陽能光伏市場對光伏產(chǎn)品的需求大幅萎縮；另被寄予厚望的美國，其國內(nèi)市場萎縮程度遠甚于歐洲。

工廠67%產(chǎn)能閑置 多晶硅價格創(chuàng)新低

10月國慶節(jié)后，瞿成結(jié)算工資后，離開了他打了三年工的浙江金華的一家光伏組件企業(yè)。“本來老板說可以做到今年年底的，可是節(jié)后我們?nèi)曰緹o事可做，雖然老板沒說什么，可我待不下去了。”瞿成說，從今年年初至今，他們廠的活就時有時無，“在今年三月份之前還算正常，五月份就有點空擋，七月份以后，越來越不行了。”

這家位于金華的光伏組件企業(yè)，成立于2007年，以生產(chǎn)封裝組件為主業(yè)，熬過了2008年光伏業(yè)的低谷一路走來，但在今年，訂單不足，工廠有67%的產(chǎn)能開始閑置。工廠人心浮動。

瞿成所在企業(yè)的現(xiàn)狀并非屬個案，整個浙江乃至整個中國光伏業(yè)生產(chǎn)商的情況大同小異，業(yè)內(nèi)龍頭公司甚至出現(xiàn)破產(chǎn)傳聞。

國慶前后，江西賽維LDK被傳有可能申請破產(chǎn)保護；10月22日晚間，全球最大的光伏組件廠商無錫尚德電力“將會申請破產(chǎn)保護”的消息在坊間瘋傳。傳言雖遭否認(rèn)，但兩大國內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)先后陷入破產(chǎn)傳聞，無疑顯示中國光伏行業(yè)已風(fēng)聲鶴唳。

今年以來，隨著歐債危機愈演愈烈，加上幾大光伏應(yīng)用市場連續(xù)削減補貼，全球光伏產(chǎn)業(yè)遭受前所未有的重創(chuàng)，產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價格一路走低。來自iSuppli的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌了19%，三季度跌勢延續(xù)。

據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)了解，中國一線供應(yīng)商的晶硅組件價格在0.63-0.75歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.65美元/W（電池）和0.34美元/W（156mm多晶硅片）。與去年同期多晶硅價格相對較穩(wěn)不同的是，多晶硅價格快速下滑。

截至10月24日，多晶硅價格已下跌至每噸25-30萬元（10月24日人民幣兌美元匯率6.3549），折合39.34-47.21美元/公斤，為歷史最低。三個月前的7月13日，多晶硅價格為40-42萬元/噸。

中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會分析師謝晨認(rèn)為，多晶硅價格近期下跌主要是因為多晶硅、光伏組件產(chǎn)量增加太多，而太陽能外需市場卻有所萎縮，供給遠大于需求，以致全產(chǎn)業(yè)鏈庫存嚴(yán)重，多晶硅行業(yè)或?qū)⒚媾R一次大洗牌。

因歐洲市場需求萎縮，中國的光伏業(yè)從硅片到組件供應(yīng)商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數(shù)電池、組件廠來說，息稅前利潤已接近于零甚至為負(fù)值。盡管與傳統(tǒng)制造業(yè)相比，光伏組件廠商的毛利率能達到8%-35%。

從事太陽能光伏多晶硅片和電池組件市場戰(zhàn)略研究的資深從業(yè)人員胡皖書向網(wǎng)易財經(jīng)介紹，浙江光伏業(yè)組件毛利率能達15%-35%（如技術(shù)不過關(guān)，規(guī)模不夠大，則毛利率降為8%-10%），但今年下半年組件毛利率已大幅下降至2%-5%。

“5%其實已經(jīng)很難達到，今年浙江生產(chǎn)組件的廠商只有兩家保持毛利率正值，其余全部虧損”，胡皖書說。

美國所占歐洲市場難占領(lǐng)

去年9月，發(fā)改委能源所副所長李俊峰對網(wǎng)易財經(jīng)表示：“光伏發(fā)電應(yīng)用市場基礎(chǔ)仍很薄弱，明年中國光伏業(yè)將面臨行業(yè)低潮”；今年3月，胡皖書也認(rèn)為浙江光伏業(yè)將面臨困境。

國內(nèi)光伏企業(yè)主要集中在江浙兩省，其中江蘇光伏企業(yè)的產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的一半，浙江約占1/4，剩余的市場份額由江西、河北、山東等省瓜分。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，江蘇光伏業(yè)以上游多晶硅為主，兼顧中游組件產(chǎn)品；而浙江因環(huán)保政策所限，主要集中于光伏組件封裝；江西與河北則以多晶硅生產(chǎn)為重點。

浙江省經(jīng)信委副主任凌云曾對網(wǎng)易財經(jīng)表示，浙江鼓勵發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)，但不包括該省資源環(huán)境不允許的多晶硅提純項目等。

李俊峰表示，“光伏發(fā)電應(yīng)用市場的基礎(chǔ)很薄弱，只有少數(shù)國家在認(rèn)真做這個市場。目前，很多人看好美國市場，但美國市場真正啟動需要很長時間。”

中國光伏業(yè)寄望能接替，至少是部分接替歐洲市場的美國光伏市場，正自顧不暇。今年8-9月份以來，美國有3家較大規(guī)模的光伏企業(yè)宣布破產(chǎn)。最近一宗收縮光伏業(yè)務(wù)的是美國跨國能源巨頭BP旗下太陽能企業(yè)BP Solar，BP光伏工廠將在2012年第一季度關(guān)閉。

美國光伏企業(yè)破產(chǎn)和收縮業(yè)務(wù)的后果是，中國以組件為主業(yè)的光伏企業(yè)相對較高的毛利率將受影響。獨立研究機構(gòu)GTM Research的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，過去一年里美國約有五分之一的光伏產(chǎn)能因破產(chǎn)或停產(chǎn)而消失，主要原因是無法與中國廉價太陽能產(chǎn)品競爭。

“因無法與中國廉價的太陽能產(chǎn)品競爭，由此將導(dǎo)致美國國內(nèi)貿(mào)易保護主義抬頭。”江蘇一家太陽能組件生產(chǎn)商高層對網(wǎng)易財經(jīng)表示。美國的動作正是如此，受美國光伏業(yè)界之邀，美國律師事務(wù)所King & Spalding要求對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起“雙反”調(diào)查，并已將申請發(fā)往美國商務(wù)部和美國國際貿(mào)易委員會。

這位高層認(rèn)為，盡管美國市場仍未能取代歐洲市場成為中國光伏業(yè)產(chǎn)品的主要消化地區(qū)，但歐洲今年下半年以來飽受歐債危機影響，在太陽能市場上的消化能力已大受打擊。拓日新能證券部人士對網(wǎng)易財經(jīng)表示：“受歐洲市場萎縮及國內(nèi)市場啟動乏力的影響，晶體硅、光伏電池組件價格正在持續(xù)下跌。”

“美國的重要性從未像今日這樣突出，但以目前情況看，美國不可能成為歐洲需求下滑的替代者，即使是部分替代”，上述高層對網(wǎng)易財經(jīng)稱。

產(chǎn)能嚴(yán)重過剩 “抱團作戰(zhàn)”或有出路

從目前的態(tài)勢看，無論是晶硅還是組件產(chǎn)能嚴(yán)重過剩已成嚴(yán)酷事實。

據(jù)網(wǎng)易財經(jīng)了解，2011年晶硅產(chǎn)能將繼續(xù)保持快速擴張態(tài)勢，五大晶硅企業(yè)預(yù)計擴產(chǎn)61.9%，而五大電池廠商僅擴產(chǎn)44.8%，供需將面臨基本平衡，甚至階段性過剩。

在組件方面，包括無錫尚德、英利和天合光能等行業(yè)巨頭的產(chǎn)能在內(nèi)，光伏組件產(chǎn)能高達9G W。國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰在接受網(wǎng)易財經(jīng)訪問時表示，中國今年的光伏組件總的產(chǎn)能將達到30G W，而全球今年裝機量只有20G W。

一方面產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，一方面外需極度不足，而國內(nèi)光伏市場仍未能有實質(zhì)啟動，中國光伏業(yè)陷入四面楚歌。今年3月4日，西安隆基硅材料股份有限公司總經(jīng)理鐘寶申曾對網(wǎng)易財經(jīng)表示，中國將逐漸開啟光伏終端應(yīng)用市場，但規(guī)模化市場仍需3-5年培養(yǎng)時間。

之前曾被認(rèn)為能啟動國內(nèi)光伏市場的金太陽示范工程，推行情況遠不如預(yù)期。截至2011年3月，預(yù)計完成201MW的總規(guī)模，但實際完成包括55個項目在內(nèi)的140MW裝機規(guī)模。

危機重重之下，中國光伏業(yè)自身的缺陷也隨之暴露，“兩頭在外”的最嚴(yán)重后果，并不是光伏業(yè)的對外極度依賴，而是能耗和環(huán)保上的欠債。浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長、浙大民營經(jīng)濟研究中心主任史晉川（微博）表示，“坦率地講，現(xiàn)在的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)就是重新在走傳統(tǒng)制造業(yè)的老路”。什么樣的老路？“無技術(shù)、高能耗、高污染”，史晉川說。

浙江一位風(fēng)投觀察人士對網(wǎng)易財經(jīng)表示，國內(nèi)光伏行業(yè)的實質(zhì)是高度依賴歐洲市場的低差異化制造業(yè)，“某種角度來說跟溫州那些成衣廠性質(zhì)也差不多”。如今歐洲經(jīng)濟如此困難加上國內(nèi)銀行惜貸、各投資機構(gòu)也看壞太陽能行業(yè)的發(fā)展趨勢，光伏企業(yè)回款、融資困難導(dǎo)致現(xiàn)金流出現(xiàn)狀況的不在少數(shù)。

以2008年大蕭條的前車之鑒看，2011年的光伏企業(yè)，在進入白熱化競爭的同時，擴大競爭實力和被兼并淘汰將成為今年光伏業(yè)的主題，而熬過光伏業(yè)寒冬的可行方向，也許仍是那個老辦法——抱團取暖。

浙江太陽能行業(yè)協(xié)會秘書長沈福鑫認(rèn)為，在國家還沒有做好如德國與西班牙一樣對國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)進行大規(guī)模補貼以刺激光伏終端應(yīng)用的情況下，只有一條道路能降低“兩頭在外”風(fēng)險，就是建立全產(chǎn)業(yè)鏈模式，同時組建產(chǎn)業(yè)集群，形成規(guī)模化以降低生產(chǎn)成本，提高抵御風(fēng)險的能力。